Hiện tại ở nền tảng DEX, ngoài Uniswap thống lĩnh giao dịch Spot/Swap thì ở thị trường phái sinh chưa có nhiều cái tên nổi bật. Chính vì thế Kine Protocol đã ra đời.Bạn hãy cùng DeFiX qua bài viết dưới đây để tìm hiểu về Kine Protocol và so sánh sự khác biệt với các sàn DEX phái sinh như dYdX và Perpetual Protocol.

Kine Protocol (KINE) là gì?

Tương tự như Perpetual Protocol hay dYdX, Kine Protocol là một sàn giao dịch phi tập trung cho các giao dịch phái sinh. Kine Protocol hoạt động trên nền tảng Ethereum, và cung cấp lợi ích cho cả người dùng giao dịch và cả người cung cấp thanh khoản cho Kine Protocol. 

Nhờ vào mức độ phổ biến của token trên nền tảng ETH, Kine Protocol hỗ trợ người dùng mở rộng các hạn chế so với sàn khác bằng cách chấp nhận đa dạng các loại tài sản thế chấp phổ biến trên Ethereum.

Điểm nổi bật của Kine Protocol (KINE)

Giao dịch đòn bẩy lên đến 100x

Kine Protocol cam kết người dùng có thể tận dụng mức đòn bẩy lên đến 100x (các DEX phái sinh khác chỉ tối đa 25x), thanh khoản 24/7 và phí minh bạch. 

So với các đối thủ thì Kine Protocol thật sự vượt trội hơn hẳn, khi cung cấp đòn bẩy lên đến 100x. Các đối thủ tiềm năng như dYdX chỉ cung cấp tối đa 5x, Perpetual Protocol cung cấp tối đa 10x, cao nhất là Deriva chỉ tối đa ở mức 25x.

Ký quỹ chéo (Cross Margin) nhiều loại tài sản

Kine Protocol cho phép ký quỹ hầu như bất kỳ tài sản nào cũng có thể được hỗ trợ bởi công cụ peer-to-pool, cho dù đó là BTC, ETH, altcoin, vàng hay fiat.

Theo tác giả đây là một bước tiến thật sự lớn khi từ trước đến nay, giá trị tài sản tham gia vào thị trường phái sinh luôn bị giới hạn ở các token. Sẽ như thế nào nếu như Vàng và các tài sản thuộc danh mục hàng hóa cũng có thể được giao dịch phái sinh?

Mức trượt giá bằng không (Zero Slippage)

Mọi giao dịch sẽ được thực hiện dựa trên dữ liệu giá theo thời gian thực với mức trượt bằng không, thanh khoản luôn được đảm bảo vì tài sản thế chấp luôn ở mức cao hơn giá trị đòn bẩy người dùng sử dụng.

Tiết kiệm phí

Với tình trạng tắc nghẽn mạng Ethereum hiện giờ, việc triển khai nhiều loại phí như sàn CEX là không thể. Để giải quyết vấn đề này, Kine sẽ thực hiện giao dịch của người dùng off-chain, người dùng chỉ cần trả phí gas cho việc đặt lệnh và chuyển tiền ký quỹ, còn lại Kine sẽ giúp người dùng không cần phải thực hiện tác vụ on-chain.

Cải thiện tốc độ giao dịch

Với hệ thống hiện tại, Kine có thể hỗ trợ hơn 10.000 người dùng giao dịch đồng thời với hơn 4.000 giao dịch mỗi giây. Trong Q2/2021, Kine sẽ triển thêm Layer 2 roll-up, điều này sẽ giúp hệ thống Kine mạnh hơn nữa để đón tiếp thêm nhiều người dùng mới trong tương lai.

Đây chính là điểm khiến các đối thủ phải dè chừng với Kine Protocol, trong khi vấn đề của mạng lưới Ethereum đã rất rõ ràng. Triển khai lên Layer 2 chỉ là điều sớm muộn nếu muốn thu hút và giữ chân người dùng. Chẳng anh em nào muốn trả phí $30-$50 cho một tác vụ và chẳng ai muốn chờ 5 phút để giao dịch của mình được ghi nhận cả.

Kine Protocol giải quyết vấn đề như thế nào?

Kine là một giao thức defi cho phép bạn giao dịch các sản phẩm phái sinh một cách nhanh chóng, minh bạch và dễ dàng trên Ethereum và Binance Smart Chain. Nó cung cấp thanh khoản không giới hạn, đòn bẩy lên đến 100 lần, khớp lệnh ngay lập tức, không trượt giá, không phí gas với hỗ trợ ký quỹ chéo và độ trễ cực thấp với thông lượng cao có thể so sánh với bất kỳ thị trường phái sinh DeFi nào.

Giống như bất kỳ giao thức DeFi nào khác, tài sản của người dùng được staking on-chain, không được lưu giữ ở bất kỳ bên thứ ba nào, có nghĩa là người dùng có thể trải nghiệm các mức độ bảo mật, minh bạch và ẩn danh của tài sản DeFi.

Và vì AMM không phù hợp với giao dịch phái sinh do giá thấp hơn thị trường, Kine đã điều chỉnh mô hình thanh khoản peer-to-pool như một giải pháp. Giải pháp này cho phép cung cấp thanh khoản không giới hạn, không trượt giá và khớp lệnh ngay lập tức cho các nhà giao dịch mà không có giới hạn của nhà tạo lập thị trường hoặc sổ lệnh.

Vấn đề lớn thứ hai cần giải quyết là độ trễ và phí gas. Giải pháp của Kine là một cơ sở hạ tầng kết hợp để đưa động cơ thực thi off-chain (ra khỏi chuỗi) và giữ cho việc staking và thanh toán tài sản on-chain để đảm bảo người dùng nhận được phí gas bằng 0 và trải nghiệm không có độ trễ. Kine giải quyết front-run (chạy trước) bằng cách triển khai oracle hiệu suất cao và sự mất cân bằng long/ short bằng cách áp dụng phí tài trợ,v.v.

Thông tin Token Kine Protocol (KINE)

Key Metrics KINE

• Token Name: Kine Protocol.
• Ticker: KINE.
• Blockchain: Ethereum.
• Token Standard: ERC-20.
• Contract: Updating…
• Token Type: Utility and Governance.

Token Uses Case

• Governance: Khi đã phát triển vững chắc, Kine sẽ dần chuyển đổi sang quản trị cộng đồng, cho phép cộng đồng quyết định tương lai của giao thức. Chủ sở hữu token KINE có thể staking KINE của họ để bỏ phiếu hoặc đề xuất các ý tưởng mới để cải thiện Kine Protocol.
• Staking & rewards: KINE được chấp nhận như một tài sản stake của các liquidity pools, những người staking KINE sẽ nhận được một cổ phần riêng của phí pools, ngoài ra còn nhận doanh thu phí giao dịch từ Kine và có quyền biểu quyết hơn cho việc quản trị.

Token Allocation

Token KINE được phân bổ như sau:

• Seed Round: 13.000.000 (13%)
• Private-sale Round: 12.000.000 (12%)
• Liquidity Partnership: 10.000.000 (10%)
• Public Offering: 5.000.000 (5%)
• Ecosystem Grant: 40.000.000 (40%)
• Team and Advisors: 20.000.000 (20%)

Token Sale

Updating…

Token Release Schedule

Updating…

Quản trị (Governance)

Hiện tại Kine Protocol vẫn được điều hành với đội ngũ Kine, tuy nhiên trong tương lai khi Kine đã đủ lớn mạnh, Kine Protocol sẽ được kiểm soát và điều hành bởi cộng đồng những người dùng nắm giữ KINE.

Staking và Minting

Dưới đây chính là giao diện mà để anh em có thể stake và mint kUSD. Mình sẽ hướng dẫn sơ lược cho anh em dưới đây.

Bước 1: Enable hoặc Add (Add sẽ hiện sau khi anh em cloc Enable) token mà anh em muốn stake.

Bước 2: Nhập số lượng anh em muốn stake và click Approve, sau đó click Stake để bắt đầu stake.

Bước 3: Sau khi hoàn thành thì anh em nhớ check lại ở phần Your Stake để xem có thành công không. Sau đó click Mint ở bảng Your Stake để mint kUSD.

Bước 4: Nhập số lượng và click Mint. 

Bước 5: Bước cuối cùng anh em click dấu “+” để thêm kUSD hoặc Kine vào ví nha.

Trading

Giao diện Kine Protocol có bố cục khá rõ ràng, bên trái là biểu đồ giá, bên phái có các công cụ thể chúng ta đặt lệnh, đồng thời thể hiện mức lãi/lỗ, vị thế giao dịch.

Bảng data thể hiện những thông tin chung như tổng khối lượng giao dịch, tổng khối lượng staking, giá của các loại asset và token.

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư, đối tác

Đội ngũ dự án

Hiện tại Kine Protocol chưa cung cấp nhiều thông tin về đội ngũ sáng lập cũng như đội ngũ phát triển. Tuy nhiên mình có tìm thông tin từ Twitter và biết được Lei là Founder và CEO của Kine Protocol.

Nhà đầu tư

Điều quan trọng là Kine Protocol được đầu tư bởi nhà đầu tư rất có kinh nghiệm trong lĩnh vực crypto, trong đó bao gồm hai nhà đầu tư từng đầu tư vào dYdX – một sàn DEX phi tập trung tiềm năng không kém.

• Alexander Pack – từng quản lý Dragonfly Capital, Bain Capital Ventures, Angel List. Ngoài ra ông còn là nhà đầu tư sớm cho các dự án như Compound, 1Inch, MakerDAO, Bybit và là cố vấn của sàn giao dịch Huobi.
• Naval Ravikant – Co-founder và CEO của Angel List. Ông đã từng có kinh nghiệm đầu tư vào rất nhiều dự án lớn như Uber, Twitter, FourSquare,…

Trên quan điểm của mình, với dàn backer hùng hậu và đặc biệt là chuyên về mảng sàn giao dịch như thế thì roadmap của Kine Protocol chắc chắn sẽ khắc phục được những vấn đề hiện giờ sàn DEX đang gặp phải. Và đó là khi Kine Protocol tổng hợp được tất cả những tính năng ưu việt của những anh lớn trong ngành.

Đối tác

Kine Protocol đã được audit bởi PeckShield, đây cũng là đơn vị đã audit cho DODO, Sushiswap hay Perpetual Protocol.Đây đều là những nền AMM tương tự như Kine Protocol. Nếu Kine Protocol đã được audit, đây sẽ là một tin tốt cho người dùng tránh khỏi những lỗi gây ra bởi smart contract hay hacker.

Lộ trình phát triển

Kine Protocol đã khởi chạy mainnet chính thức vào ngày 24/3/2021. HIện tại có thể giao dịch nhiều chain như Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon,…

Tổng kết

Mặc dù ra đời sau những người anh như Perpetual Protocol hay dYdX, nhưng Kine Protocol sẽ có những chiến lược hay hơn để tiếp cận người dùng. Một số điều nổi bật như triển khai trên Layer 2 hay hỗ trợ đòn bẩy lên đến 100x là điều mà không phải sàn phái sinh phi tập trung nào cũng có được.Với giải pháp đặc biệt, Kine Protocol đã giải quyết các vấn đề hạn chế của thị trường phái sinh DeFi. Đây là sự phát triển khởi đầu nổi bật trong thị trường phái sinh DeFi tiềm năng này.