ICO là một sự kiện mà một công ty chào bán một loại tiền điện tử mới để huy động vốn làm dự án. Các nhà đầu tư đóng góp tài chính cho dự án, đổi lại họ sẽ nhận được một số lượng token theo thỏa thuận.

Theo nhiều cách, ICO là phiên bản tiền điện tử của đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) trên thị trường chứng khoán. Mặc dù có thể kiếm được lợi nhuận khá lớn thông qua ICO, nhưng việc thiếu các quy định khiến chúng cực kỳ rủi ro. Trong bài hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu tất cả về ICO, bao gồm cách chúng hoạt động và một số ví dụ đáng chú ý.

Phát hành coin ban đầu (ICO) hoạt động như thế nào?

Những nhà khởi nghiệp kiếm tiền bằng cách tạo và bán ra các đồng tiền điện tử của mình dưới tên gọi là token. Các token này có vẻ ngoài và đặc điểm tương tự những loại tiền điện tử khác như Bitcoin và Ether.

Các ICO thường diễn ra trên mạng Ethereum, đây là mạng lưới bảo mật dữ liệu hàng đầu (công nghệ hỗ trợ tiền tệ điện tử kỹ thuật số) và là nền tảng cho các ICO. Phần mềm đứng đằng sau Ethereum và Bitcoin sử dụng mã nguồn mở, điều đó có nghĩa là bất cứ ai cũng có thể tùy ý sửa đổi mã nguồn và sử dụng Ethereum Smart Contract để tạo ra tiền điện tử cho riêng mình.

Khi một dự án quyết định triển khai ICO, họ sẽ lên lịch và thông báo ngày bán, quy tắc và quy trình mua. Vào ngày ICO, các nhà đầu tư có thể mua tiền điện tử.

Hầu hết các ICO yêu cầu các nhà đầu tư thanh toán bằng cách sử dụng một loại tiền điện tử khác, với Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) là hai lựa chọn phổ biến. Ngoài ra còn có các ICO khác chấp nhận tiền fiat. 

Quá trình mua token thường thực hiện bằng việc gửi tiền đến một địa chỉ ví tiền điện tử được chỉ định. Các nhà đầu tư cung cấp địa chỉ người nhận của riêng họ để nhận tiền điện tử mà họ mua.

Số lượng token được bán trong một ICO và giá token có thể được cố định hoặc thay đổi. Dưới đây là một số ví dụ:

• Số lượng token và giá cố định: Dự án sẽ công bố số lượng token và giá, chẳng hạn như cung cấp một triệu token với mức giá 1 đô la cho mỗi token.
• Số lượng token cố định và giá thay đổi: Dự án bán một số lượng token cố định và định giá token dựa trên số tiền nhận được. Tài trợ nhiều hơn dẫn đến giá token cao hơn. Nếu dự án bán một triệu token và nhận về 2 triệu đô la, mỗi token sẽ có giá 2 đô la.
• Số lượng token thay đổi và giá cố định: Dự án đặt ra một mức giá cố định nhưng không giới hạn số lượng token mà họ sẽ bán. Một ví dụ sẽ là nếu một công ty bán token với giá 0,50 đô la cho đến khi ICO kết thúc.

Bất cứ ai cũng có khởi tạo một dự án ICO. Do rào cản gia nhập thấp nên khá nhiều đồng coin mới được phát hành thông qua hình thức này.

ICO so với IPO

ICO thường được so sánh với các đợt chào bán công khai ban đầu (IPO), một đợt chào bán cổ phiếu mới của một công ty tư nhân. Cả ICO và IPO đều dùng để gây quỹ cho dự án/công ty.

Sự khác biệt chính giữa ICO và IPO là IPO liên quan đến việc bán chứng khoán và phải tuân theo các quy định chặt chẽ hơn nhiều. Một công ty muốn tiến hành IPO phải nộp tuyên bố đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và nhận được sự chấp thuận của nó. Báo cáo đăng ký nên bao gồm một bản cáo bạch cung cấp báo cáo tài chính và các yếu tố rủi ro tiềm ẩn.

ICO là việc bán một loại tiền điện tử, không phải là chứng khoán. Vì lý do đó, nó không có bất kỳ yêu cầu chính thức nào như IPO. Nhưng nếu một công ty tiến hành ICO cho các mã chứng khoán, nó có thể gặp rắc rối pháp lý.

Mặc dù cả ICO và IPO đều có rủi ro, nhưng đầu tư vào IPO sẽ an toàn hơn vì chúng được quy định. Nếu bạn bị choáng ngợp bởi tất cả các dự án ICO ngoài kia, thì nên cân nhắc đến việc mua các cổ phiếu IPO.

ICO được quy định như thế nào?

ICO phần lớn không được kiểm soát và không có một quy định cụ thể nào. Tại Hoa Kỳ, không có bất kỳ quy định nào áp dụng cụ thể cho ICO. Tuy nhiên, nếu ICO phù hợp với phân loại chào bán chứng khoán, thì nó thuộc thẩm quyền của SEC và được quy định bởi luật chứng khoán liên bang.

Một số quốc gia đã có lập trường nghiêm ngặt và cấm hoàn toàn ICO. Các quốc gia đã cấm ICO bao gồm Trung Quốc, Nepal, Bangladesh, Macedonia, Bolivia và Ecuador.

Làm thế nào để bắt đầu ICO một dự án?

Ở cấp độ cơ bản nhất, để bắt đầu quá trình ICO đầu tiên cần tạo mã token, thiết lập ngày và đưa ra các quy tắc cho việc bán token.

Phần quan trọng nhất mà nhà đầu tư quan tâm là dự án được tạo ra để giải quyết vấn đề gì, và token được trả sẽ đóng vai trò gì trong việc phát triển dự án. Trong quá trình ICO, bạn sẽ cần tất cả những điều sau đây:

• Một whitepaper phác thảo dự án 
• Một lộ trình với các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn
• Nghiên cứu thị trường về các ICO khác
• Một trang web
• Phương tiện truyền thông xã hội
• Một chiến dịch tiếp thị

Để một dự án ICO thành công, phải có một đội ngũ chuyên dụng. Bạn có thể tự tạo một nhóm hoặc làm việc với các công ty ICO chuyên về các dịch vụ này.

Ưu điểm và nhược điểm của ICO

Ưu điểm

• ICO cung cấp lợi nhuận tiềm năng cao nếu bạn có thể xác định loại coin mình là một khoản đầu tư tốt. Vì bạn mua vào thời điểm sớm, giá chào mua thường thấp hơn và một số ICO có thể cho bạn mua token với mức giá chiết khấu.
• Mọi người đều có thể mua ICO. Không giống như một số IPO, không có bất kỳ hạn chế nào về việc ai có thể đầu tư.
• Đó là một cách nhanh chóng, hiệu quả để các công ty khởi nghiệp gây quỹ.

Nhược điểm

• Bởi vì các dự án tiền điện tử không ổn định, có một rủi ro đáng kể rằng token sẽ mất dần giá trị hoặc chủ dự án cầm tiền và bỏ trốn.
• Việc thiếu quy định dẫn đến nhiều trò gian lận và các dự án tầm thường. Để tìm được một dự án ICO chất lượng phải mất rất nhiều thời gian và công sức để nghiên cứu.
• Bạn phải có những kiến thức cơ bản về đầu tư tiền điện tử để đầu tư vào ICO. Đối với những người mới sử dụng tiền điện tử, việc bắt đầu với cổ phiếu tiền điện tử hoặc coin giao dịch công khai thường dễ dàng hơn.

Các Website có thể giúp bạn tìm kiếm dự án ICO tiềm năng

Các nhà đầu tư có thể tìm kiếm dự án ICO ( đợt phát hành coin đầu tiên) tiềm năng bằng nhiều website như:

Coinmarketcap

Coinmarketcap là website liệt kê tất cả các đồng tiền điện tử đang nổi nhất trên thị trường Crypto, mà nhà đầu tư nào cũng nên biết.

Hiện tại, Coinmarketcap đã lên lịch ICO cho nhiều dự án mới sắp phát hành coin đầu tiên, tại đây nhà đầu tư có thể theo dõi dự án ICO nhanh nhất.

Coinlist

CoinList là 1 nền tảng ứng dụng chuyên cung cấp dịch vụ về Token Sale cho nhiều công ty và dự án đang có nhu cầu huy động vốn. Nền tảng này sẽ hỗ trợ cho ai có đang có hứng thú muốn thúc đẩy sự phát triển của dự án mới (ví dụ như Solana, Flow). Thực hiện bằng cách trao quyền lại dành cho cộng đồng cũng như là giao dịch với tài sản kỹ thuật số mới để phát triển nền tảng vững mạnh hơn.

CoinGecko

CoinGecko là 1 công cụ được công nhận cao trên thế giới, có nhiều tính năng rất giá trị cho những trader. CoinGecko hiện đang cung cấp 1 bảng xếp hạng nhiều loại tiền điện tử. Từ đây bạn có thể có cái nhìn tổng quan hơn về vị trí, vốn hóa thị trường, tầm ảnh hưởng, giá thời gian thực và mức độ dao động của từng loại coin.

ICO Drops

Icodrop là nền tảng ICO và bán token độc lập. Tại website ICO drop chứa đáng để cho người dùng, nhằm thu lợi nhuận nhiều hơn ở nhiều lĩnh vực khác.

Ví dụ về đợt chào bán coin lần đầu (ICO)

ICO là một cách cực kỳ phổ biến để huy động tiền trong thị trường tiền điện tử. Không ít các dự án ICO thất bại, nhưng cũng có các dự án thành công vang dội và mang lại mức lợi nhuận khá lớn. Dưới đây là một số ví dụ về các ICO lớn trong những năm qua:

• Ethereum: Rất nhiều người yêu thích tiền điện tử đã rất hào hứng với Ethereum và blockchain có thể lập trình của nó khi ICO tháng 7 năm 2014 diễn ra. Cuối cùng nó đã huy động được 18,4 triệu đô la và sau đó trở thành đồng tiền điện tử lớn thứ hai.
• Cardano (ADA): Cardano đã cải thiện các khía cạnh của Ethereum và có một ICO thậm chí còn thành công hơn. Vào tháng 1 năm 2017, nó đã huy động được 62,2 triệu đô la. Cuối cùng nó sẽ lọt vào năm loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường.
• Tezos (XTZ): Tezos đã huy động được 232 triệu đô la thông qua ICO vào tháng 7 năm 2017, nhưng nó không phải là một sự thành công hoàn toàn. Có rất nhiều sự chậm trễ trong việc phân phối các token được bán thông qua ICO, dẫn đến một vụ kiện tập thể. Tezos đã đạt được thỏa thuận trị giá 25 triệu đô la với tất cả các bên vào năm 2020.
• Dragon Coins (DRG): Đã có nhiều ICO thất bại và Dragon Coins là một trong những ví dụ điển hình nhất. Vào tháng 3 năm 2018, nó đã huy động được 320 triệu đô la. Một loạt các tranh cãi đã gây ra sự sụt giảm giá gần như ngay lập tức khi nó mở khóa giao dịch. Năm 2021, vốn hóa thị trường của nó đã giảm xuống dưới 1 triệu đô la.

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư tiền vào một dự án ICO

Nhiều nhà đầu tư mua ICO với hy vọng giúp họ thu được siêu lợi nhuận nhanh chóng. Chính vì lý do này nên những ICO ( Đợt phát hành coin đầu tiên) được xem là thành công trong những năm qua cũng là sự phản ánh từ kỳ vọng lớn lao của các nhà đầu tư về sự tăng giá của đồng coin hoặc tokens mà mình nắm giữ. Bên cạnh đó, nếu không may thì những khoản đầu tư cũng có thể bốc hơi nhanh khủng khiếp nếu bạn bỏ tiền nắm giữ những token scam hoặc coin rác.

Không điều gì đảm bảo trong tương lai hay hiện tại, một nhà đầu tư sẽ không bị thất bại hoặc bị lừa đảo khi đầu tư vào ICO. Sau đây là những lưu ý mà các nhà đầu tư cần phải biết:

• Hãy đảm bảo rằng các nhà phát triển dự án họ sẽ xác định chính xác và rõ mục tiêu của họ là gì. Các ICO thành công thường được lên kế hoạch tỉ mỉ, chuyên nghiệp, đặt ra các mục tiêu rõ ràng, dễ hiểu
• Nắm rõ thông tin các nhà phát triển: Các nhà đầu tư nên cố gắng đạt được sự minh bạch 100% từ một công ty tung ra ICO.
• Hãy tìm kiếm các điều khoản cũng như những điều kiện pháp lý được đặt ra cho ICO, điều đó sẽ giúp cho các cơ quan quản lý bên ngoài sẽ không giám sát được. Cho nên các ICO có hợp pháp hay không là do nhà đầu tư.

Chúng ta hãy đảm bảo rằng tiền ICO đang được dự trữ ở ví ký quỹ. Đó là một ví yêu cầu nhiều khóa giúp chúng ta truy cập. Đây được xem là những biện pháp bảo vệ hữu ích chống lại các trò gian lận. Đặc biệt là khi bên thứ ba trung lập là người nắm giữ một trong các chìa khóa.

ICO có thật sự là “Ngon, bổ, rẻ”

Hãy suy nghĩ thật cẩn thận trước khi đầu tư vào một ICO. Thông thường, không dễ để xác định các thông tin và sự tồn tại của một dự án công nghệ.

Rất nhiều ICO đưa ra lời hứa hẹn không hợp lý về lợi nhuận, dù có nhiều trường hợp các nhà đầu tư đã cười vào mặt ngân hàng khi những đồng tiền họ đầu tư tăng giá một cách chóng mặt. Tuy nhiên theo các chuyên gia, thì thị trường luôn có những biến động lớn.

Đó là lý do khiến một số người đang kêu gọi nhà chức trách áp dụng hình phạt nặng đối với các ICO vô trách nhiệm. Nhưng do chưa có nhiều ý kiến ủng hộ, nên kết quả là các nhà đầu tư sẽ bị mất tiền nếu tình hình trở nên khó khăn.

Vì vậy hãy khôn ngoan, hãy đầu tư theo chiến lược và có các phương pháp phân bổ tài sản và quản trị rủi ro.

Kết thúc

Các nhà đầu tư bị thu hút bởi ICO vì kỳ vọng mua được các token của các dự án tốt với mức giá rẻ. Mặc dù điều này là có thể, nhưng phải mất nhiều thời gian nghiên cứu và chọn lọc các dự án có lịch ICO. Hãy cân nhắc tất cả các rủi ro có thể xảy ra, và chúc bạn tìm được các dự án tốt để đầu tư!