Vị thế Long – Short là thuật ngữ mà bất kỳ trader nào cũng phải nắm được khi tham gia vào thị trường Crypto. Chính vì thế, trong bài viết này DeFiX.Network sẽ cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết về vị thế Long – Short và cách phân biệt chúng nhé!
Long Short là gì?
Trong thị trường tiền điện tử, Long Short được hiểu là mua, bán, tức là nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào hay bán ra một loại tài sản nào đó.
Vị thế Long là gì?
Vị thế Long có nghĩa là nhà đầu tư dự đoán một tài sản cụ thể sẽ tăng giá trong tương lai. Thực hiện một vị thế mua rất đơn giản, trader chỉ cần mua tiền điện tử ngày hôm nay và chờ đợi nó tăng giá trị trong tương lai.
Trong một lệnh Long, nếu nhà đầu tư mua được giá mua càng thấp thì lợi nhuận càng cao. Hãy chốt lời khi đạt target và không nên để lâu vì sẽ có nguy cơ bị thanh lý tài sản.
VD: Khi giá tăng, trader có thể bán hoặc đợi giá tăng nhiều hơn. Chẳng hạn, mua 100 BTC ở mức 10.000 USD, bạn sẽ tiêu tốn 1.000.000 USD. Nếu bạn có thể bán BTC với giá 12.000 USD, bạn sẽ nhận được 1.200.000 USD và lợi nhuận ròng 200.000 USD.
Mặt trái của một vị thế Long là sự giảm giá của tiền điện tử. Nếu BTC được bán ở mức 9.000 USD, giá trị của toàn bộ danh mục BTC sẽ chỉ là 900.000 USD thay vì 1.000.000 USD như khi đầu tư. Và khi đó, trader đã lỗ mất 100.000 USD.
Vị thế Short là gì?
Một vị thế Short sẽ đối lập với một vị thế Long và các nhà đầu tư hy vọng thu về lợi nhuận từ việc giảm giá của đồng tiền mã hóa bất kỳ. Thực hiện một vị thế Short phức tạp hơn một chút so với việc mua tài sản.
Khi dự đoán giá giảm nhà đầu tư đặt lệnh bán khống các cặp tiền tệ mà họ cho là sẽ giảm trong tương lai. Trong trường hợp này, họ sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống của mình.
Và khi các cặp tiền tệ đó giảm giá, nhà đầu tư sẽ chốt lời bằng các lệnh Short (Bán) của mình và thu lại được lợi nhuận.
VD: Trong giao dịch Margin, giả sử bạn dự đoán giá BTC lên 56.000 đô la Mỹ nó sẽ giảm mạnh. Khi đó bạn đặt một lệnh Short với mức ký quỹ là 100 đô la Mỹ và sử dụng đòn bẩy 50x tại giá 56.000 đô la Mỹ. Khi đó, nếu giá giảm 10% thì bạn sẽ thu về lợi nhuận là 500%.
Phân biệt Vị thế Long và Vị thế Short
Sự khác biệt giữa Long Position và Short Position là hướng của giả định thị trường. Một mặt, bạn sẽ đặt lệnh Long khi nhận thấy các dấu hiệu cho thấy giá trị trường của tài sản đó sẽ tăng lên. Mặc khác, bạn có thể đặt lệnh Short khi dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai.
Phân biệt giữa Long và Short sẽ giúp nhà đầu tư tránh được nhầm lẫn khi vào lệnh. Sau đây chúng tôi sẽ giúp bạn đọc chỉ ra được những điểm khác biệt của 2 vị thế này:
| Tiêu chí | Vị thế Long | Vị thế Short |
| Mục đích | Nhà đầu tư sẽ mua khi kỳ vọng giá tăng | Nhà đầu tư bán ra khi kỳ vọng giá giảm |
| Kết quả xảy ra với thị trường | Lượng Long cùng lúc quá nhiều sẽ khiến giá tăng lên nhanh chóng mặt trong thời gian ngắn | Lượng Short cùng thời điểm quá nhiều sẽ đẩy giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn |
| Bản chất lệnh | Thực hiện mua khống (mua trước). Khi giá tăng sẽ bán ra và thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán | Thực hiện bán khống (bán trước). Tức là bạn vay loại tiền đó để bán, nếu giá giảm đúng kỳ vọng sẽ mua vào để trả lại. Chênh lệch giá là lợi nhuận bạn thu được |
Khi nào nên Long – Short?
Khi nào nên dùng Vị thế Long?
Nên mua khi bạn mong đợi giá coin tăng. Khi giá tiền điện tử có thể tăng trong thời gian, tùy thuộc vào khung hoạt động, nhà đầu tư quan tâm hơn đến vị thế mua.
Nếu bạn quan sát biểu đồ mỗi ngày và thấy rằng giá có thể tăng trong những ngày sau đó hoặc tuần kế tiếp, bạn nên mua. Bạn có thể mua trong giao dịch ngay hoặc mở vị thế mua thông qua hợp đồng tương lai, hợp đồng phái sinh.
Nhà đầu tư cần được hỗ trợ thêm nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật cơ bản khác. Ví dụ, bạn thấy rằng một dự án Blockchain đang thực hiện nâng cấp quan trọng, bạn hãy nghĩ đến việc mua token gốc. Hãy tích cực đọc tin tức và sử dụng mạng xã hội để nắm bắt thị trường. Xem xét biểu đồ và kiểm tra xem giá có vượt qua kháng cự hay không, đây có thể là dấu hiệu mở rộng của xu hướng giá tăng.
Khi nào nên dùng Vị thế Short?
Khi bạn dự đoán tiền điện tử sẽ giảm giá, hãy bán khống. Quy luật này xuất hiện khi những người bán khống mở vị thế của mình khi sức mua vượt quá mức thị trường có thể cung cấp. Giá coin đã tăng trong thời gian dài và xu hướng tăng có vẻ đang bão hoà. Bán khống là dấu hiệu chỉ ra giá coin không thể phá vỡ mức kháng cự và đang rời khỏi.
Lúc này, bạn cần xác định khối lượng giao dịch tăng đột biến trong thời gian ngắn, giá tăng hay tin tức lạc quan trước khi mở vị thế bán. Nhà đầu tư nên bán khi tài sản giao dịch cao hơn so với giá trị thực và sẽ đón vị thế bán khi thị trường bắt đầu phục hồi.
Vị thế bán có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng không dễ dàng vì bạn sử dụng những khoản vay để giao dịch. Khi bán khống tiền điện tử với giao dịch ngắn hạn sẽ có ít rủi ro hơn. Bạn cần xác định rõ thời điểm khó khăn của thị trường và chỉ bán khống khi thực sự chắc chắn.
Chiến lược giao dịch với vị thế Long/Short
Trong giao dịch tài chính nói chung và Forex nói riêng nhà đầu tư luôn phải sử dụng đến vị thế Long và Short. Vì thế để mang lại hiệu quả đòi hỏi phải có chiến lược hiệu quả.
Chiến dịch giao dịch đồng thời
Khi thực hiện chiến lược này nhà đầu tư sẽ mở đồng thời hai vị thế Long/Short cùng lúc với một cặp tiền. Sau khi xác định được xu hướng thị trường nhà đầu tư tiến hành đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.
Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng
Nhà đầu tư sẽ tiến hành mua khống một cặp tiền và bán khống một cặp tiền tương đồng khác cùng một khối lượng giao dịch. Chiến lược này có thể không giúp nhà đầu tư loại bỏ rủi ro hoàn toàn nhưng có thể giảm rủi ro đáng kể khi thị trường đi ngược hướng.
Long Position kết hợp với Short Position
Đối với chiến lược quyền chọn này nhà đầu tư có thể thực hiện 2 phương án:
- Đầu cơ chênh lệch khi giá lên: Nhà đầu tư thực hiện mở đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý, giá của Call Option 2 cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Với chiến lược này bạn sẽ bỏ ra 1 số vốn nhỏ là (c1 – c2). Đây là số tiền bạn sẽ mất nếu giá đi chệch hướng và cũng là lợi nhuận nếu giá đi đúng kỳ vọng.
- Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống: nhà đầu tư kỳ vọng giá giảm trong tương lai nên sẽ đặt đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý, giá của Call Option 1 cao hơn Call Option 2. Nhà đầu cơ sẽ có được lợi nhuận ngay từ ban đầu, chính là (c2 – c1) nếu giá giảm. Ngược lại sẽ thua lỗ một khoản có giới hạn nếu giá ngược kỳ vọng.
Kết luận
Trên đây là toàn bộ những nội dung giải đáp về Vị thế Long và Short, cách ứng dụng trong giao dịch mà nhiều nhà đầu tư quan tâm. Khi nắm rõ bản chất của thuật ngữ này, nhà đầu tư có thể hoàn toàn tự tin và áp dụng trên mọi thị trường với mọi loại tài sản.
Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ tiếp theo của DeFiX.Network. Chúc các bạn đầu tư thành công!