Thị trường DeFi đang trên đà phát triển và ngày càng thu hút được dòng vốn lớn, bởi một phần công sức đến từ các dự án về Yield farming hoặc nôm na là tối ưu hoá lợi nhuận. Từ đó, những nhà đầu tư có thêm động lực từ việc cung cấp thanh khoản, cơ hội sẽ là rất lớn dành cho các mảnh ghép về Yield Farming hay cụ thể hơn là Yield Aggregators như Tulip Protocol.

Vậy Tulip Protocol là gì? Tulip Protocol có điểm gì nổi bật? Hãy cùng tìm hiểu nhé!

Tulip Protocol là gì?

Tulip Protocol là nền tảng Yield Aggregator đầu tiên xây dựng trên Solana với chiến lược tự động cộng dồn để tối ưu hóa lợi nhuận từ các vaults (tạm dịch: kho an toàn) cho nhà đầu tư.

Dapps của Tulip Protocol được thiết kế để có thể tận dụng lợi thế về công nghệ của Solana, như: Phí giao dịch thấp, độ hiệu quả cao để hỗ trợ cho những chiến lược Vaults được cộng dồn thường xuyên hơn.

Điều này cho phép stakers có được nhiều lợi ích hơn với Annual Percentage Yield (APY) tức là lợi nhuận hằng năm cao mà không cần trực tiếp can thiệp vào hoạt động yield farming (canh tác ra lợi nhuận).

Tulip Protocol hiện tại đang cung cấp 3 dạng sản phẩm, bao gồm:

• Vaults: Giúp anh em kiếm lợi nhuận từ việc gửi tài sản vào các pools để farming.
• Cho vay (Lending): Anh em sẽ kiếm lợi nhuận từ việc Tulip Protocol dùng tài sản gửi vào cho người khác vay.
• Farming các cặp thanh khoản có hỗ trợ đòn bẩy (Leveraged Yield Farming): Giúp anh em khuếch đại lợi nhuận với số vốn của mình cộng thêm số tiền vay từ Tulip Protocol.

Dành cho anh em chưa biết, thì tiền thân của Tulip Protocol là SolFarm, dự án đã đổi tên vào ngày 15/10/2021 nhằm định vị lại thương hiệu trùng với token TULIP của mình

Lưu ý: Mình xin nhấn mạnh với anh em rằng Farming là một hoạt động “skin in the game” có rủi ro (chẳng hạn như rủi ro Impermanent Loss – tạm dịch: thua lỗ tạm thời do biến động giá) nên anh em hết sức lưu ý và lên chiến lược quản trị rủi ro.

Giao diện web của Tulip Protocol: Tulip

Điểm nổi bật của Tulip Protocol

Như đã đề cập ở trên Farming là hoạt động có tiềm ẩn nguy cơ, mình sẽ cho anh em xem qua bảng so sánh rủi ro của từ các dịch vụ Tulip Protocol cung cấp. Qua đó, anh em sẽ đánh giá chính xác và lựa chọn hợp lý hơn tùy vào khẩu vị rủi ro của anh em.

Bảng so sánh rủi ro từ các hoạt động trên Tulip Protocol.

Lending

Với dịch vụ lending, anh em sẽ gửi tài sản của mình (tài sản đơn – tức là không theo cặp) vào và nhận lợi nhuận từ việc cho người khác vay. Cụ thể ở đây là những người vay tiền từ sản phẩm Leverage Yield Farming của Tulip Protocol. Dịch vụ này được cho là ít rủi ro nhất cho các nhà đầu tư.

Lending trên Tulip Protocol có điểm đặc biệt là tài sản anh em deposits vào pool thanh khoản cho vay sẽ tạo ra các tuTokens và các tokens này sẽ có thể được dùng để thế chấp trong tương lai khi phiên bản V2 của Tulip Protocol ra mắt. tuTokens sẽ đại diện cho cổ phần của anh em gửi vào pools và được xem như biên nhận tài sản đã deposit.

tuTokens đại diện cho cổ phần của tài sản gửi vào pools cho vay.

Ngoài ra, vì tiền của anh em sẽ được đem cho người dùng dịch vụ LYF vay nên khi vị thế của những người này bị thanh lý, 5% của tỉ lệ thanh lý sẽ được sung vào quỹ bảo hiểm, phòng trường hợp “thiên nga đen” để bảo vệ những anh em đã cho vay.

Theo quan điểm cá nhân, hoạt động này được cho là ít rủi ro nhất vì:

• Chỉ cho phép anh em deposit tài sản đơn: Vì nếu deposits cặp tài sản sẽ dễ chịu rủi ro Impermanent Loss hơn.

• Có quỹ bảo hiểm: Bảo vệ tối đa cho những người cho vay và chuẩn bị cho trường hợp ngoài tầm kiểm soát.

Dịch vụ Lending trên SolFarm

Vaults

Tại đây, anh em sẽ gửi tài sản (dưới dạng cặp để tạo thanh khoản) vào các Vaults và Tulip Protocol sẽ đem tài sản đi farming giúp anh em. Có điểm khác biệt là Tulip Protocol có cơ chế auto-compounding (tức là tự động cộng dồn), nghĩa là khi farming trên Tulip Protocol, anh em sẽ có tỉ lệ lợi nhuận tốt hơn.

Ví dụ:

Anh em deposit cặp thanh khoản RAY/USDC vào vaults và muốn farm cặp này. Tỉ lệ lợi nhuận hằng năm trả về (APY) giả sử là 50% trên Raydium và 70% trên SolFarm.

Lí do tỉ lệ APY của Tulip Protocol sẽ luôn cao và hấp dẫn hơn vì cơ chế auto-compounding sẽ tự cộng dồn 2 hệ số: Lợi nhuận của anh em vừa nhận và số vốn ban đầu, rồi dùng số vốn (đã được cộng dồn này) đi farm tiếp để sinh lời.

Mức độ rủi ro của dịch vụ Vaults được cho là trung bình (nghĩa là cao hơn so với hình thức Lending).

Các Vaults trên SolFarm.

Leverage Yield Farming (LYF)

Những anh em sử dụng dịch vụ LYF sẽ đi mượn tiền từ các Lenders trong chính Tulip Protocol. Hình thức thì cũng tương tự như farming trên Vaults. Tức là thay vì chỉ farming dựa trên số vốn ban đầu, anh sẽ được mượn tiền để có thể sử dụng đòn bẩy nhằm khuếch đại thêm lợi nhuận cho mình.

Tuy nhiên, lợi nhuận cao sẽ luôn đi kèm với rủi ro cao, rủi ro bị thanh lí vị thế được cho là có độ nguy hiểm lớn nhất trong ba dịch vụ của Tulip Protocol.

Dịch vụ Leverage Yield Farming trên SolFarm.

Thông tin Token TULIP

Dự án Tulip Protocol sẽ công bố Tokenomics trong quý 04/2021, đội ngũ Coin98 sẽ cập nhật đến anh em ngay sau khi có thông tin.

Roadmaps & Updates

Q3 2021

• Tích hợp Lending & Leveraged Yield Farming.

• Đạt $800m TVL.

• Đạt hơn $100m ở dịch vụ cho vay với tỉ lệ hiệu quả sử dụng vốn kiên trì giữ ở mức 70%.

• Hơn 6000 vị thế khác nhau đã được mở.

• Mở hơn 40 Vaults.

• Hỗ trợ 16 cặp farming có sử dụng đòn bẩy và cho vay với 15 loại tài sản đơn.

• Tích hợp tính năng quản trị vị thế đòn bẩy.

• Cho phép farming cộng dồn cùng lúc trên 2 nền tảng Saber và Sunny .

• Hệ thống phân loại các vaults.

• Tổ chức giải “The People Farmer’s” awards, để trao thưởng cho cộng đồng người dùng.

• Mở “SolFarmer’s Education”, series về kiến thức hướng dẫn cho người dùng.

Q4 2021

• Tích hợp nền tảng Orca vào sản dự án. (Đã hoàn thành)

• Quản trị vị thế khi farming với đòn bẩy.

• Ra mắt Tulip version 2 có thêm chức năng vay mượn thế chấp tài sản.

• Hệ thống Tulip staking và công bố tokenomics.

• Giảm thiểu tối đa thời gian tự cộng dồn xuống thấp hơn từ 30 phút đến 1 tiếng như hiện tại.

• Cung cấp thêm 2 chiến lược farming trong chính SolFarm để cung cấp đến nhà đầu tư cách thức tối đa hóa lợi nhuận tốt nhất.

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác

Đội ngũ dự án

Đội ngũ dự án Tulip Protocol bao gồm 6 người với những chuyên môn nhất định trong vai trò của mình. Nổi bật nhất là:

• Co-Founder – Momo, với 4 năm kinh nghiệm quản trị các dự án blockchain.

• Co-Founder – Senx với nhiều năm kinh nghiệm trong việc vận hành những sàn giao dịch crypto top đầu.

Nhà đầu tư

Updating…

Đối tác

Tulip Protocol hiện đang hợp tác với các đối tác khá nổi tiếng như sàn FTX, Coin98 Wallet và nhiều đối tác khác.

Dự án tương tự

Các dự án tương tự như Tulip Protocol về các cơ chế:

Auto-compounding: Dự án tương tự là Sunny – Yield Aggregator giúp đơn giản hóa quá trình Yield Farming bằng việc cộng gộp các các token thưởng vào vốn, để làm tăng thêm lợi nhuận.

Leverage Yield Farming: Tương tự Alpha Finance Labs – cụ thể hơn là sản phẩm Alpha Homora V2, giao thức về Lending giúp người dùng có thể vay mượn để Farming với mức đòn bẩy cao ở nhiều protocol và pools khác nhau.

Tổng Kết

Trên đây là mọi thông tin về dự án Tulip Protocol để anh em có thêm kiến thức khi tìm hiểu về dự án cũng như “skin in the game” nhé. 

Thông tin trong bài viết chỉ mang mục tiêu chia sẻ và cung cấp kiến thức, không phải là lời khuyên tài chính. “Do your own research!” Hãy tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.