Với sự bùng nổ của thị trường Defi vào năm 2020 và những vấn đề mở rộng trên Ethereum đang trở nên khó khăn, những giải pháp thay thế nhằm đáp ứng đủ cho thị trường Defi lúc đó cũng có cơ hội được chú ý hơn.
Decentralized Exchanges và Lending & Borrowing là những mảnh ghép quan trọng trên Polkadot nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường Defi đang phát triển
Tại sao Decentralized Exchanges lại quan trọng với Polkadot
DEX đóng vai trò như một cầu nối không thể thiếu để cung cấp thanh khoản trong Defi vậy nên sự quan trọng của DEX là ko cần bàn cãi. Vì có DEX thì chúng ta mới có nơi để giao dịch.
Nếu như DEX là bước đầu để thúc đẩy dòng tiền lưu chuyển trên Onchain thì Lending & Borrowing là bước tiếp theo giúp người dùng có thể chi tiêu nhiều tiền hơn.
Trong bài viết này mình chỉ tập trung nói đến mảnh ghép DEX trên hệ sinh thái của Polkadot.
Các nền tảng DEX nổi bật trên Polkadot
Anh, em cùng mình tìm hiểu qua một số các nền tảng DEX nổi bật trên Polkadot
Zenlink Dex Network – AMM & Dex Aggregator (Parachain)
Zenlink Dex Network bao gồm Module Zenlink DEX, Zenlink DEX Aggregator và DEX Application khác trên parachains.
Bằng cách tích hợp Module Zenlink DEX, Zenlink có thể cho phép các parachains nhanh chóng sở hữu các khả năng DEX và chia sẻ thanh khoản với các parachains khác, đích đến cuối cùng là Zenlink DEX Aggregator, nơi người dùng chỉ cần một cú Click chuột là có thể truy cập thanh khoản từ các Parachains và chọn được mức giá tốt nhất của cặp giao dịch đó (hoạt động tưng tự các Dex Aggregator trên Ethereum).
Công thức AMM được áp dụng trong Zenlink DEX là X*Y = K.
Polkaswap – AMM & Dex Aggregator (xây dựng trên Sora Network)
Các nhà phát triển có hai lựa chọn khi bắt đầu xây dựng thứ gì đó trên Polkadot là:
- Xây dựng dựa trên Substrate framework để có thể trở thành Parachain ngay từ đầu trên Polkadot.
- Xây dựng Dapp, Protocol trên Parachain của Polkadot.
Polkaswap tiếp cận theo hướng thứ 2, họ xây dựng một Dex Aggregator trên Sora Network.
Polkaswap là một AMM Dex có khả năng thiết lập nhiều nguồn thanh khoản theo thuật toán tổng hợp thanh khoản. Khi các nhà giao dịch gọi chức năng Swapping, thuật toán tổng hợp thanh khoản sẽ thực hiện lệnh bằng cách sử dụng các ưu đãi tốt nhất từ các nguồn thanh khoản.
Dĩ nhiên do Polkaswap không được Build là Parachain ngay từ đầu, nên muốn tiếp xúc với các Blockchain khác thì họ sẽ cần tương tác qua Bridge.
Polkaswitch – Dex Aggregator (xây dựng trên Moonbeam Network)
Tương tự như Polkaswap, Polkaswitch là Dex Aggregator được xây dựng Moonbeam, nó được xây dựng với mục tiêu là tổng hợp thanh khoản giữa Etherum và các Parachains trên Polkadot.
Polkaswitch điều hướng nhiều nguồn thanh khoản trên mỗi cặp Token. Mỗi nguồn thanh khoản đều có thuật toán riêng và Polkaswitch sẽ thực hiện Order bằng cách sử dụng các ưu đãi tốt nhất nhận được từ các nguồn thanh khoản như Uniswap, Bancor, Sushiswap, Polkaswap, Kyber Network.
Tương tự với Polkaswap, nó không được Build là Parachain ngay từ đầu, nên muốn tiếp xúc với các Blockchain khác thì họ sẽ cần tương tác qua Bridge.
Polkadex – AMMs trong DEX Orderbook (Parachain)
Polkadex là một DEX kết hợp 2 tính năng nổi bật của orderbook và AMM (AMMs inside a DEX Orderbook), khái niệm tương tự này được trình bài bởi Raydium bên hệ sinh thái Solana.
Cốt lõi của Polkadex là FSP (Fluid Switch Protocol), một giao thức khớp lệnh chuyển đổi giữa AMM và Orderbook, đảm bảo thanh khoản trôi chảy liên tục. Thuật toán AMM được lập trình độc đáo đảm bảo thanh khoản Orderbook được khớp trước, do đó tránh trượt giá lớn và mất mát vô thường, một vấn đề thường thấy trong các DEX dựa trên AMM.
Polkadex được xây dựng dựa trên Substrate framework để có thể trở thành Parachain ngay từ đầu trên Polkadot, Blockchain của nó cũng được Custom lại cho phù hợp với các tính năng bổ sung như: kết hợp với logic thực thi nhanh, thời gian khối ba giây, hỗ trợ bot giao dịch tùy chỉnh và tính năng độc đáo khác,…
Manta Network – Private Swap (Parachain)
Manta Network là một tập hợp các giao thức ứng dụng zk-SNARK để cung cấp tính ẩn danh đầu cuối cho người dùng, nó được xây dựng dựa trên Substrate Framework của Polkadot.
Manta Network bao gồm một bộ sản phẩm:
- Payment protocol.
- Decentralized exchange protocol.
- Lending protocol (tương lai).
- Synthetic asset protocol (tương lai).
Đơn giản để hình dung, Manta sẽ giải quyết vấn đề Private Swap bằng cách Tokenizing ra các tài sản ẩn danh (Private Tokens) neo giá với tài sản thật với tỉ lệ 1:1.
Sau đó các Private Tokens có thể hoạt động trong Defi, người dùng có thể Swapping các Private Tokens thông qua các DEX của Manta Network, xa hơn là ứng dụng chúng trong Payment, Lending, Synthetic Assets.
Ngoài ra với đặc tính của Parachain Polkadot, Manta Network có thể tương tác với Chain và Parachains khác. Đây là dự án tham vọng lớn trên Polkadot.
Tổng kết
Trong bài viết này mình đã chia sẻ tới anh,em một số nền tảng DEX nổi bật đang có mặt trên Polkadot.
DISCLAIMER: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin đến người dùng,không khuyến nghị đầu tư, mua/bán bất cứ loại tài sản tài chính nào.Thị trường tiền điện tử là một thị trường chứa đựng vô cùng nhiều rủi ro,và chưa được nhà nước bảo vệ.Anh,em hãy quản lí rủi ro thật kĩ khi tham gia thị trường. Đằng sau mỗi lệnh là tương lai con em chúng ta. Chúc các bạn thành công!