Như mọi người đã thấy hệ sinh thái Defi trên Solana đang phát triển rất mạnh, và sự có mặt của những sản phẩm như Margin Trading, Derivatives, Synthetic Assets… sẽ là những mảnh ghép cuối cùng giúp hoàn thiện hệ sinh thái Defi của Solana.
Trong bài viết này mình sẽ giới thiệu với anh em một nền tảng Margin Trading hoạt động trên Solana đó là Mango Markets. Chúng ta cùng tìm hiểu xem Mango Markets là gì ?
Mango Markets là gì ?
Mango Markets là một nền tảng giao dịch phi tập trung nhưng có chức năng cung cấp đòn bẩy Cross- margin lên tới 5x được tích hợp trên Serum
DEX cho phép người dùng trải nghiệm như giao dịch trên sàn tập trung.
Hiện nay đa phần người dùng sử dụng đòn bẩy trong giao dịch trên các nền tảng giao dịch tập trung, nhưng đôi khi hay xảy ra tình trạng các sàn giao dịch có khả năng giam tiền của nhà đầu tư. Điều này tạo rủi ro trong việc bảo mật và tiền của nhà đầu tư. Trong khi đó Mango Markets đóng vai trò là một giải pháp thay thế hoàn toàn mới và phi tập trung, on chian và mã nguồn mở.
Gần đây dự án đã đạt được vị trí top 1 trong Serum DeFi Hackathon và nhận được giải thưởng thưởng 50,000 USDC-SPL.
Cơ chế hoạt động Mango Markets
Tỷ lệ tài sản thế chấp
Tỷ lệ tài sản thế chấp là giá trị tiền gửi và vị thế của người dùng chia cho giá trị khoản vay của họ. Đối với nhóm người dùng mới, Mango sẽ yêu cầu tỷ lệ tài sản thế chấp ban đầu là 120% và tỷ lệ tài sản thế chấp duy trì là 110%. Nếu tỷ lệ tài sản thế chấp của người dùng giảm xuống dưới 110%, tài khoản sẽ bị thanh lý toàn bộ và người dùng sẽ mất toàn bộ tài khoản. Giá trị của tài khoản sẽ được tính toán bằng cách sử dụng đường trung bình động của nguồn cấp dữ liệu giá trao đổi tập trung, được cung cấp bởi Oracle phi tập trung.
Quy trình thanh lý
Các tài khoản phải duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 110%. Nếu tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng 110%, người thanh lý sẽ hấp thụ vị thế của bạn và trở thành chủ sở hữu tài khoản mới. Bất kỳ ai cũng có thể điều hành một công ty thanh lý với cơ hội kiếm lợi nhuận; chúng tôi sẽ sớm mở nguồn bot thanh lý của mình, nhưng chúng tôi khuyến khích những người khác xây dựng phiên bản của riêng họ. Bạn có thể tìm thêm thông tin chi tiết
Rủi ro
Giao thức Mango tính phí 0 đối với lãi suất, do đó giao thức không có quỹ bảo hiểm.
Điều này dẫn đến một rủi ro tiềm ẩn chính là:
Khi các traders sử dụng đòn bẩy quá lớn ngay thời điểm thị trường xảy ra biến động lớn thì tỷ lệ tài sản thế chấp rơi xuống mức thấp hơn 110% để duy trì vị thế, thậm chí trường hợp xấu hơn là rơi xuống <100% thì số nợ của các bạn lớn hơn tổng giá trị tài khoản. Khi đó người dùng sẽ bị “cháy” tài khoản và người cho vay phải cũng chịu 1 phần rủi ro này với trader.
Dự án hoàn toàn có thể xảy ra flash loan attack, điều mà rất thường gặp trên BSC. Đến thời điểm hiện tại, Mango Markets vẫn chưa được audit và vẫn có thể xảy ra flash loan attack.
Hướng dẫn giao dịch trên Mango Markets
Truy cập trang web Mango Markets
Kết nối ví với Mango và gửi vào quỹ
Đầu tiên, kết nối ví sollet.io của bạn bằng cách chọn ‘Connect Wallet’ ở trên cùng bên phải của chế độ xem Giao dịch.
Tiếp theo, xác nhận kết nối trong cửa sổ bật lên sollet.io.
Trên Mango, mặc dù ví của bạn đã được kết nối nhưng tiền phải được gửi vào Tài khoản ký quỹ của bạn để được truy cập trên nền tảng. Nhấp vào ‘Deposit’ để thêm BTC, ETH, SOL, SRM hoặc USDC vào Tài khoản ký quỹ của bạn.
Trong cửa sổ ký quỹ, trước tiên hãy chọn đơn vị tiền tệ mà bạn muốn nạp tiền vào tài khoản Ký quỹ của mình. Địa chỉ ví sẽ tự động được điền khi đơn vị tiền tệ được chọn trong menu thả xuống. Tiếp theo, nhập số tiền bạn muốn chuyển vào tài khoản Ký quỹ của mình. Bạn sẽ cần một ít SOL trong ví của mình để trang trải phí giao dịch.
Tất cả các khoản tiền gửi trên Mango đều được hưởng lãi suất; tỷ giá có thể được tìm thấy bằng màu xanh lá cây bên cạnh các tài sản trong mô-đun “Tài khoản ký quỹ”.
Hướng dẫn giao dịch
Để giao dịch, hãy chọn cặp tài sản mong muốn của bạn từ thanh menu.
Chọn giữa Mua hoặc Bán và cung cấp chi tiết giao dịch: kích thước, giá cả và loại đơn đặt hàng. Để đặt hàng, hãy nhấp vào nút Mua hoặc Bán tài sản lớn ở cuối hộp giao dịch. Lưu ý các tùy chọn của POST và IOC. Khi IOC (Ngay lập tức hoặc Hủy) được chọn, nếu một Order được đặt và không được thực hiện trong vòng vài giây, nó sẽ bị hủy. Khi POST được chọn, các Limit Order sẽ được thêm vào Order book và kiếm được phí của nhà sản xuất nếu được thực hiện. Đơn đặt hàng POST sẽ luôn là ‘Maker’.
- Lệnh giới hạn (Limit Order) mở một lệnh ở mức giá đã định. Nếu giá của một tài sản trong sổ đặt hàng đạt đến giá đó, đơn đặt hàng sẽ được lấp đầy.
- Lệnh thị trường (Market Order) sẽ mua hoặc bán tài sản ngay lập tức ở mức giá tiếp theo trong sổ lệnh.
Nếu một lệnh của người nhận được thực hiện, tài sản sẽ xuất hiện trong các khoản tiền gửi trong tài khoản ký quỹ của bạn.
Nếu đơn đặt hàng của người tạo được thực hiện, tiền phải được thanh toán trước khi xuất hiện trong tiền gửi của bạn. Truy cập tab số dư ‘Balances’ và nhấp vào ‘Settle’. Chỉ những tài sản có trong cặp giao dịch đã chọn mới xuất hiện ở đây.
Xem Lệnh đang mở ‘Open Orders’ để quản lý các lệnh đang mở của bạn bất kỳ lúc nào.
Cách giao đòn bẩy
Để thực hiện giao dịch có đòn bẩy, hãy đặt lệnh với kích thước lớn hơn giá trị tiền gửi của bạn; tiền sẽ tự động được vay và xuất hiện trong phần Borrow của Tài khoản Ký quỹ của bạn. Tiền lãi được cộng dồn và trừ liên tục. Tỷ giá được tính trên cơ sở hàng năm và có thể được tìm thấy bằng màu đỏ bên cạnh nội dung. Mức cho phép đòn bẩy tối đa là 5x.
Để mở vị thế đòn bẩy, phải đáp ứng Tỷ lệ tài sản thế chấp ban đầu là 120%. Tỷ lệ tài sản thế chấp là giá trị tiền gửi và vị thế của người dùng chia cho giá trị khoản vay của họ.
Tỷ lệ tài sản thế chấp hiện tại được hiển thị bên dưới Tài khoản ký quỹ ‘Margin Account’ của bạn.
Để đóng một vị thế đòn bẩy, bạn phải thanh toán các khoản vay của mình. Để làm được điều này, số tiền gửi của bạn phải bằng hoặc vượt quá khoản vay cho một tài sản. Để tăng tiền gửi, giao dịch hoặc ký gửi tài sản. Khi các yêu cầu về tiền gửi được đáp ứng, hãy nhấp vào ‘Settle Borrow’ và các khoản vay của bạn sẽ được hoàn trả.
Làm sao để rút quỹ
Tiền có thể được rút bất cứ lúc nào; chỉ cần nhấp vào ‘Withdraw’ trong Tài khoản ký quỹ của bạn.
Trong cửa sổ Rút tiền, chọn tài sản mong muốn của bạn và chọn địa chỉ ví tương ứng từ menu thả xuống. Nếu thông báo ‘Không tìm thấy địa chỉ ví cho tài sản’ xuất hiện, hãy đảm bảo token được thêm vào Sollet.io của bạn.
Các tính năng khác
Cách xem chiết khấu phí, đóng góp SRM
Việt nắm giữ SRM có thể được chiếc khấu theo cấp bậc nắm giữ. Bạn có thể truy cập truy cập chiết khấu phí ‘Fee Discounts’ để xem mức phí hiện tại
Tính năng rút tiền đã vay
Có thể rút tiền đã vay trên Mango Markets lưu ý là vẫn luôn đảm bảo tỷ lệ ký quỹ 120% để tránh thanh lý tài sản thế chấp.
Tính năng vay tiền trực tiếp từ tap
Ngoài ra, có thể vay tiền trong Tab ‘Borrow’
Nhập số tiền bạn muốn vay; thông báo đòn bẩy ước tính của bạn sau khi rút tiền. Nút ‘Max’ sẽ vay tối đa trong khi duy trì MCR trên 120%. Nhấn tiếp’.
Trong bảng xác nhận, hãy xem lại số tiền và lãi suất hiện tại của bạn. Phần ‘Account Health Check’ sẽ cung cấp thông tin chi tiết hơn về vị thế của bạn và giúp đánh giá rủi ro thanh lý. Nhấp vào ‘Confirm’ và chấp thuận giao dịch để tiền được gửi trực tiếp vào ví của bạn.
Hoàn trả tiền
Để hoàn trả khoản vay của bạn, hãy đặt cọc hoặc giao dịch để lấy tài sản đã vay. Ngoài ra, hãy chọn ‘Settle’ trong ‘Your Borrows’. Nhập số lượng bấm tiếp ‘Next’ và ‘Confirm’
Thông tin MNGO token
Key Metrics MNGO
- Token Name: Mango Market.
- Ticker: MNGO.
- Blockchain: Solana.
- Token Standard: SPL.
- Contract: Updating…
- Token Type: Utility, Governance.
- Total Supply: 10,000,000,000 MNGO.
- Circulating Supply: 1,000,000,000 MNGO.
MNGO Token Allocation
Updating…
MNGO Token Sale
Dự án không tổ chức Private Sale.
Vào ngày 10/8/2021, Mango Markets đã tổ chức bán MNGO cho cộng đồng. Người dùng truy cập vào đây, gửi USDC vào với thời hạn là 48h.
- Trong 24h đầu, có thể tùy ý nạp, rút. Giá MNGO sẽ dao động.
- Trong 24h sau, Chỉ có thể rút, không thể nạp. Giá MNGO trong thời gian này sẽ chỉ giảm dần.
Sau khi kết thúc 48h, anh em có thể nhận về MNGO tùy theo tính toán của hệ thống.
MNGO Token Release Schedule
Updating…
MNGO Token Use Case
MNGO sẽ được dùng để:
- Quản trị.
- Đền bù cho Lenders nếu có tổn thất (quỹ này được lấy từ Insurance Fund).
- Boostrap thanh khoản.
Team
Updating…
Tổng kết
Trong bài viết mình đã giới thiệu với anh,em về Mango Markets và những tính năng của nó, mong rằng sẽ cung cấp được cho anh,em những thông tin cần thiết để phục vụ quá trình “Skin in the game”. Anh em lưu ý đây là nền tảng giao dịch sử dụng đòn bẩy, nên có chưa rất nhiều rủi ro. Anh,em cần nghiên cứu kĩ trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
DISCLAIMER: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin đến cho người dùng, không khuyến nghị đầu tư, mua/bán bất cứ loại tài sản tài chính nào. Thị trường tiền điện tử là một thị trường nhiều tiềm năng nhưng cũng chứa đựng vô cùng nhiều rủi ro, các bạn hãy cân nhắc thật kĩ trước mỗi quyết định đầu tư. Đằng sau mỗi lệnh là tương lai con em chúng ta. Chúc các bạn thành công!
