Sự bùng nổ của ICO vào năm 2017 đã thể hiện nhu cầu về các dự án khởi nghiệp tiền điện tử hứa hẹn mang lại lợi nhuận khủng trong một khoảng thời gian ngắn. Nhưng bên cạnh đó cũng có nhiều dự án đã “hứa thật nhiều, thất hứa cũng thật nhiều”, kêu gọi vốn rồi bỏ ngỏ dự án, ôm tiền cao chạy xa bay. 

Sự ra mắt của IEO là một phiên bản nâng cấp của ICO nhắm khắc phục những điểm yếu của hình thức kêu gọi vốn ICO. Vậy IEO là gì? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này nhé!

IEO là gì?

IEO là viết tắt của cụm từ Initial Exchange Offering, là phương thức kêu gọi vốn ban đầu thông qua việc bán token trên nền tảng của một sàn giao dịch tiền điện tử.

IEO được phối hợp bởi một sàn giao dịch tiền điện tử và một công ty khởi nghiệp đang tìm cách gọi vốn. Đổi lại cho các dịch vụ của họ, các startup phải trả phí niêm yết và tỷ lệ phần trăm token được bán trong IEO. Do đó, mối quan hệ giữa sàn và start up trở nên cộng sinh khi các sàn giao dịch được khuyến khích để giúp các công ty khởi nghiệp tiếp thị và quảng bá. 

Sự khác nhau giữa IEO với ICO, IDO

IEO và ICO

ICO (Initial Coin Offering) là một hình thức kêu gọi vốn cộng đồng, trong đó nhà đầu tư sẽ gửi cho dự án một khoản tiền, đổi lại, dự án sẽ gửi lại cho các nhà đầu tư một lượng coin tương ứng theo tỷ giá đã quy định sẵn ban đầu.

Điểm khác biệt duy nhất của IEO so với hình thức ICO chính là ở sự xuất hiện của một tổ chức thứ 3 làm trung gian – đó là các sàn giao dịch.

• Với mô hình ICO, nhà đầu tư sẽ phải làm việc trực tiếp với chủ các dự án đó. Nghĩa là toàn bộ quá trình KYC/AML và mua token đều sẽ không có trung gian mà giao dịch trực tiếp với dự án.
• Còn với IEO, thay vì làm việc trực tiếp với dự án, các sàn giao dịch sẽ đứng ra làm trung gian cho cả 2 bên: nhà đầu tư và dự án.

Để tham gia mua token bán IEO, bạn cần phải mở sẵn 1 tài khoản giao dịch trên sàn đó. Hoàn thành các bước xác minh KYC/ AML, chuẩn bị sẵn BTC/ETH/USDT bên trong tài khoản đó và chờ tới ngày mở bán để mua.

IEO và IDO

IDO (Initial DEX Offering) là hình thức gọi vốn thông qua việc chào bán token trên các nền tảng AMM phi tập trung. IDO thường sẽ có 2 pool, một pool dành cho cộng đồng, và pool còn lại cho người dùng nắm giữ token nền tảng (POLS, DAO,…).

Nếu như sự khác nhau giữa IEO và ICO là về việc có hoặc không có người trung gian, thì đối với IDO, đó là sự khác nhau giữa người trung gian:

• Đối với IEO, chúng ta sẽ sử dụng nền tảng trao đổi là sàn tập trung (CEX) – đóng vai trò là trung gian giao dịch.
• Đối với IDO, chúng ta sẽ giao dịch trên sàn phi tập trung (DEX) – mọi hoạt động đều được tự động thực hiện nhờ Hợp đồng thông minh.

Nhưng dù thế nào, thì một điểm khá giống nhau của IEO và IDO, đó là dùng token của sàn/IDO platform để tham gia mua token. Các IDO platform phổ biển hiện tại đó là: Polkastarter, DAO Maker, CardStarter, Solanium,…

Một điểm khác biệt nữa, đó là việc mở bán token thông qua IDO dễ hơn IEO rất nhiều. Đó là lý do vì sao năm 2021 chính là năm của IDO với hàng chục dự án tổ chức IDO mỗi tuần trên rất nhiều nền tảng gọi vốn phi tập trung khác nhau.

Ưu & Nhược điểm của IEO

Ưu điểm của IEO

Độ tin cậy cao

Dự án sẽ gửi hồ sơ xét duyệt IEO đến các sàn giao dịch muốn tổ chức gọi vốn. Các sàn giao dịch sẽ có đội ngũ kiểm tra và đánh giá dự án một cách kỹ càng để tránh các trường hợp lừa đảo, sau khi hồ sơ vượt qua được vòng xét duyệt thì mới được tổ chức IEO. Vì vậy nên các dự án IEO trên các sàn giao dịch lớn hầu hết là các dự án uy tín và được nhiều người tin tưởng.

Tăng cường bảo mật

Thường để tham gia IEO thì các nhà đầu tư cần tham gia tạo tài khoản, bao gồm cả KYC trên các nền tảng sàn giao dịch trước. Vì thế khi tham gia IEO họ sẽ bớt mối lo rằng sẽ phải tiến hành KYC mới hoàn toàn cho một dự án chưa được ra mắt chính thức. Nhờ vậy mà mọi thông tin dường như được đảm bảo bảo mật tuyệt đối bởi sàn giao dịch.

Dễ dàng mua bán token

Việc IEO thông qua sàn giao dịch giúp dự án dễ tiếp cận đến người dùng hơn so với việc tự làm một mình. Bằng việc trả % token và phí niêm yết, sàn giao dịch sẽ giúp dự án tiếp thị và tổ chức IEO theo số tiền gọi vốn mong muốn mà dự án đặt ra mà không cần thực hiện thêm thao tác nào. Ngoài ra, dự án còn có thể tận dụng nguồn khách hàng dồi dào trên sàn giao dịch và nhận được sự đóng góp của tệp người dùng này dành cho dự án.

Nhược điểm của IEO

Chi phí cao

Với những ưu điểm trên, IEO dường như được xem là giải pháp thay thế hoàn hảo dành cho ICO. Tuy nhiên, để được IEO, mức phí dự án phải trả sẽ khá cao, có lúc lên tới 20 BTC và thậm chí còn chia thêm 10% token được bán trong vòng huy động này cho các sàn giao dịch để được tiến hành IEO. Đây cũng trở thành nhược điểm lớn nhất của IEO so với các phương thức gọi vốn khác.

Cần phải sở hữu lượng token gốc tối thiểu

Đối với IEO, nhà đầu tư sẽ bị yêu cầu nắm giữ token gốc nền tảng tối thiểu khá cao nếu muốn tham gia. Việc hold token gốc có thể gây ra nhiều rủi ro đi kèm. Đầu tiên là sẽ có một số nhà đầu tư tiềm năng từ bỏ vì yêu cầu hold lượng lớn token và họ không đáp ứng được yêu cầu đó.

Thứ 2 là bằng việc thiết lập số lượng hold tối thiểu, tạo nhu cầu mua token cho các nhà đầu tư, sau đó sàn giao dịch tăng giá token một cách không trung thực để tạo độ khan hiếm và hình thành rủi ro về giá đối với người tham gia.

Tiêu chí để chọn lựa sàn IEO

Cộng đồng, người dùng & volume giao dịch cao

Các sàn có volume giao dịch cao đồng nghĩa với việc có lượng người dùng tiềm năng lớn. Tuy nhiên các nhà đầu tư nên cẩn thận với những sàn có volume giao dịch ảo. Tốt nhất không nên mua IEO trên các sàn này vì khả năng sàn thao túng giá rất cao.

Độ uy tín

Ưu tiên hàng đầu khi lựa chọn sàn giao dịch để mua IEO là chọn các sàn có uy tín cao. Bởi vì uy tín đi kèm với mức độ an toàn cho nhà đầu tư.

Bản thân các sàn là bên đứng ra tổ chức IEO. Sàn sẽ không muốn rủi ro danh tiếng lâu dài của họ trên thị trường. Chính vì vậy họ sẽ thực hiện lựa chọn, kiểm tra cẩn thận các dự án trước khi cho phép dự án thực hiện IEO.

Khả năng chọn lọc dự án tốt

Điểm mấu chốt của việc mua IEO là đầu tư vào một dự án tốt. Chính vì thế, việc sàn lựa chọn dự án như thế nào cũng sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến kết quả đầu tư của chúng ta.

Lựa chọn dự án tốt sẽ làm cho khả năng thành công IEO của sàn và của chính dự án đó cao hơn trong cả ngắn hạn lẫn dài hạn. IEO chỉ là bệ phóng ban đầu. Thành công đường dài hay không vẫn phải phụ thuộc chính vào nội lực và ứng dụng của dự án đó.

Coin sàn có Tokenomics được thiết kế tốt

Hầu như các sàn hiện nay cũng đều phát hành token riêng của mình. Binance có BNB, Huobi có HT,… Và trong IEO các sàn sẽ sử dụng token của mình như 1 điều kiện cần có để mua IEO. Do đó, sau khi IEO kết thúc, nếu tokenenomics của token không được thiết tốt, không có Use Case, token sàn sẽ bị dump ngay lập tức. 

Bên cạnh đó, anh em cũng nên chú ý tới các sàn có token theo dạng Transaction Mining. Những sàn dạng này, nhà đầu tư càng phải nên cân nhắc trước khi tham gia.

Top các sàn IEO nổi bật

Binance Launchpad

Binance là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến nhất trên toàn cầu và có nền tảng Launchpad riêng có tên là Binance Launchpad.

Binance Launchpad là một nền tảng ra mắt token được quản lý giúp các dự án blockchain gây quỹ và tiếp xúc với người dùng. Nền tảng này sử dụng một hệ thống xổ số để chọn những người tham gia sẽ có thể đầu tư vào việc bán mã thông báo sắp tới.

Huobi Prime

Huobi là một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới với Launchpad tiền điện tử hàng đầu được gọi là Huobi Prime.

Huobi Prime đã giúp khởi động nhiều ICO thành công, bao gồm TOP Network, BitTorrent Token và Harmony.

Kucoin Spotlight

KuCoin là một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu với nền tảng Launchpad của riêng mình được gọi là KuCoin Spotlight.

Một số dự án đáng chú ý bắt nguồn từ Spotlight của Kucoin bao gồm: Chromia (CHR), Trias (TRY), Bitbns (BNS), Coti (COTI). Mặc dù các dự án Spotlight không bùng nổ như Binance Launchpad, nhưng các nhà đầu tư vẫn thu được nhiều lợi nhuận khi tham gia.

Kết luận

Khái niệm IEO lần đầu xuất hiện vào năm 2019 và đến nay vẫn giữ được danh hiệu là một trong những hình thức gọi vốn được sử dụng và quan tâm nhiều nhất. Bạn nghĩ sao về tương lai của IEO?. Liệu có hình thức gọi vốn nào mới sẽ vượt qua IEO và trở thành ông vua của các nền tảng gọi vốn? Hãy bình luận phía dưới để cùng thảo luận nhé!