Mặc dù thị trường tiền điện tử gần đây đã thực sự phát triển rất mạnh nhưng so với thị trường tài chính truyền thống thì tiền điện tử còn rất nhỏ bé, việc có những liên kết với thị trường truyền thống sẽ mở ra nhiều cơ hội phát triển cho thị trường tiền điện tử. Trong bài này mình sẽ chia sẻ tới anh,em về Goldfinch Protocol, một dự án về mảng Defi Credit Protocol hoàn toàn mới.
Defi Credit Protocol là gì?
Defi Credit là sự kết hợp của Defi ( tài chính phi tập trung) với Credit (tín dụng). Đây là một hình thức hoàn toàn mới trong tiền điện tử.
Giao thức cho vay tiền điện tử mà không yêu cầu tài sản thế chấp tiền điện tử — phần còn thiếu cuối cùng mở ra quyền truy cập vào vốn tiền điện tử cho hầu hết mọi người trên thế giới. Bằng cách kết hợp nguyên tắc tin cậy thông qua sự đồng thuận, Goldfinch tạo ra một cách để người đi vay thể hiện mức độ tín nhiệm dựa trên đánh giá chung của những người tham gia khác, thay vì dựa trên việc thế chấp quá mức với các tài sản tiền điện tử.
Bằng cách loại bỏ nhu cầu về tài sản thế chấp tiền điện tử và cung cấp phương tiện cho lợi nhuận được phân phối tự động, giao thức mở rộng đáng kể cả những người vay tiềm năng có thể truy cập tiền điện tử và các nhà đầu tư tiềm năng có thể tiếp cận.
Goldfinch Protocol là gì?
Goldfinch Protocol một giao thức tín dụng phi tập trung chạy trên blockchain của Ethereum cho phép người đi vay mà không cần thế chấp tài sản tiền điện tử, mục tiêu của nó là đưa hoạt động tín dụng truyền thống lên chuối và giúp con người có thể tiếp cận với tín dụng dù ở bất cứ đâu. Giao thức này mở ra cơ hội tiếp cận với nguồn vốn cho doanh nghiệp và thúc đẩy sự bao trùm về tài chính.
Một hạn chế cốt lõi của các giao thức cho vay tiền điện tử phi tập trung hiện tại là chúng yêu cầu người đi vay phi tập trung hóa các khoản vay của họ bằng tài sản tiền điện tử, điều này ngăn cản đại đa số người vay trên thế giới tham gia.
Bằng cách kết hợp nguyên tắc “tin cậy thông qua sự đồng thuận”, giao thức Goldfinch tạo ra một cách để người vay thể hiện mức độ tín nhiệm dựa trên đánh giá chung của những người tham gia khác thay vì dựa trên tài sản tiền điện tử của họ.
Điểm nổi bật trong mô hình hoạt động của Goldfinch Protocol
Goldfinch Protocol có ba vai trò chính: Bên vay, Nhà đầu tư và Người kiểm toán. Bạn có thể tìm hiểu chi tiết hơn về các vai trò này và các ưu đãi của chúng (APY, phần thưởng, v.v.) trong phần cơ chế giao thức của tài liệu.
Người đi vay là những người tham gia tìm kiếm nguồn tài chính từ Goldfinch Protocol và họ đề xuất Hồ sơ Người vay để được mạng lưới đánh giá. Hồ bơi của Người vay là các hợp đồng thông minh có chứa các điều khoản mà Người vay tìm kiếm cho khoản vay của họ, chẳng hạn như lãi suất và lịch trình trả nợ.
Các nhà đầu tư là những người tham gia cung cấp vốn tiền điện tử cho giao thức được Người vay sử dụng. Có hai cách để trở thành Nhà đầu tư trên Goldfinch — với tư cách là Người ủng hộ hoặc Nhà cung cấp thanh khoản — dựa trên mức độ tham gia mong muốn, khả năng chấp nhận rủi ro và lợi tức tiềm năng của một người. Những người ủng hộ đánh giá các Hồ bơi của Người vay riêng lẻ, quyết định có đầu tư trực tiếp vào chúng với số vốn bị lỗ lần đầu hay không và kiếm được lợi suất cao nhất của giao thức khi làm như vậy. Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp vốn lỗ thứ hai cho Nhóm cấp cao, vốn tự động phân bổ tiền của mình trên tất cả các Nhóm người vay theo đánh giá của Người ủng hộ.
Kiểm toán viên bỏ phiếu để phê duyệt Bên vay, một bước bắt buộc trước khi họ có thể đề xuất Nhóm Bên vay cho Bên ủng hộ. Các đánh giá viên được lựa chọn ngẫu nhiên bởi giao thức để cung cấp một séc cấp con người nhằm bảo vệ chống lại hoạt động gian lận và kiếm phần thưởng để đổi lấy việc tiến hành công việc này. Lưu ý rằng kể từ tháng 6 năm 2021, vai trò Kiểm toán viên vẫn chưa xuất hiện trên Goldfinch.
Cách hoạt động của Goldfinch
Bên vay (hiện là các doanh nghiệp cho vay ngoài chuỗi) đề xuất các điều khoản thỏa thuận cho hạn mức tín dụng (Borrower Pools) cho giao thức. Cộng đồng các nhà đầu tư của Goldfinch Protocol sau đó có thể cung cấp vốn cho các hạn mức tín dụng này (Hồ bơi), trực tiếp cho các Hồ sơ cá nhân (với tư cách Người ủng hộ) hoặc gián tiếp bằng cách tự động phân bổ vốn qua giao thức (Nhà cung cấp thanh khoản thông qua Nhóm cấp cao).
Các doanh nghiệp của Bên vay này sử dụng hạn mức tín dụng của họ để rút các stablecoin, cụ thể là USDC, từ Pool của họ. Sau đó, những người đi vay sẽ trao đổi USDC lấy tiền tệ fiat và triển khai nó trên mặt đất cho những người vay cuối tại thị trường địa phương của họ.
Bằng cách này, Goldfinch Protocol cung cấp tiện ích của tiền điện tử — cụ thể là khả năng tiếp cận vốn trên toàn cầu — đồng thời để lại nguồn gốc khoản vay của người vay cuối thực tế và phục vụ cho các doanh nghiệp được trang bị tốt nhất để xử lý điều đó trong cộng đồng của họ.
Tin tưởng thông qua sự đồng thuận
Để xác định cách phân bổ vốn từ Nhóm cấp cao, giao thức sử dụng nguyên tắc “sự tin tưởng thông qua sự đồng thuận”. Điều này có nghĩa là mặc dù giao thức không tin tưởng bất kỳ Người ủng hộ hoặc Người đánh giá cá nhân nào, nhưng nó tin tưởng vào các hành động chung của nhiều người trong số họ.
Ở mức cao: khi có nhiều Người ủng hộ cung cấp cho Nhóm người vay nhất định, Nhóm người vay cao cấp sẽ tăng tỷ lệ mà nó bổ sung đòn bẩy . Bởi vì cách tiếp cận này dựa vào việc đếm những Người ủng hộ riêng lẻ, giao thức phải đảm bảo rằng chúng trên thực tế được đại diện bởi những người khác nhau. Do đó, tất cả Bên ủng hộ, Bên vay và Kiểm toán viên yêu cầu “kiểm tra đơn vị duy nhất” để tham gia (xem bên dưới).
Cơ chế giao thức
Những người tham gia
Kiểm toán viên – Những người tham gia bỏ phiếu phê duyệt Bên vay dựa trên đánh giá nội bộ và ngoài chuỗi, một bước bắt buộc trước khi họ có thể vay. Người đánh giá nhận được phần thưởng GFI vì đã bảo mật giao thức bằng mắt người.
Người ủng hộ – Các nhà đầu tư cung cấp vốn cho các Hồ bơi Người vay cá nhân. Những người ủng hộ đánh giá các giao dịch riêng lẻ và cho vay trực tiếp đến các Hồ sơ Người vay cụ thể thông qua giai đoạn cơ sở (lỗ đầu tiên).
Người vay – Những người tham gia huy động vốn từ giao thức thông qua Hồ bơi của Người vay.
Nhà đầu tư – Những người tham gia cung cấp vốn tiền điện tử cho giao thức Goldfinch, với tư cách là Người ủng hộ hoặc Nhà cung cấp thanh khoản.
Nhà cung cấp thanh khoản – Các nhà đầu tư cung cấp vốn cho Goldfinch bằng cách gửi vào Nhóm cấp cao. Nguồn vốn Nhóm cao cấp này được tự động phân bổ trên các Hồ bơi của Người vay thông qua các giai đoạn cấp cao (lỗ thứ hai) theo Mô hình Đòn bẩy.
Cơ học
Nhóm người vay – Nhóm đầu tư cho các giao dịch cụ thể của Người vay. Nhóm người vay là một hợp đồng thông minh mã hóa một tập hợp các điều khoản tài trợ cho Bên vay, bao gồm lãi suất và lịch trình trả nợ, do Bên vay đề xuất và qua đó Bên vay có thể vay vốn và hoàn trả theo các điều khoản đó.
FIDU – Mã thông báo đại diện cho khoản tiền gửi của Nhà cung cấp thanh khoản vào Nhóm cao cấp. Khi Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp cho Nhóm cấp cao, họ sẽ nhận được một lượng FIDU tương đương. FIDU có thể được đổi lấy USDC trong Goldfinch dapp với tỷ giá hối đoái dựa trên giá trị tài sản ròng của Nhóm cấp cao, trừ đi phí rút tiền 0,5%, tỷ lệ này sẽ tăng theo thời gian khi các khoản thanh toán lãi suất được thực hiện trở lại Nhóm Nhóm cao cấp. FIDU tuân theo tiêu chuẩn ERC20.
GFI – mã thông báo gốc cốt lõi của Goldfinch, được sử dụng cho các phiếu bầu quản trị, đặt cược kiểm toán viên, phần thưởng phiếu bầu kiểm toán viên, đặt cược cho Người ủng hộ và khuyến khích giao thức. GFI tuân theo tiêu chuẩn ERC20.
Quản trị – Hợp đồng thông minh được quản lý bởi cộng đồng DAO và có khả năng cập nhật giao thức thông qua các phiếu bầu quản trị phi tập trung.
Junior Tranche – Phân khúc vốn cơ bản (lỗ đầu tiên) của hợp đồng thông minh Borrower Pool, được tài trợ bởi những người ủng hộ riêng lẻ.
Mô hình Đòn bẩy – Một công thức mà Nhóm Cấp cao tự động xác định lượng vốn cần phân bổ cho các đợt cấp cao của mỗi Nhóm Người vay.
Nhóm cao cấp – Nhóm đầu tư cho lợi tức đa dạng tự động. Hồ bơi cao cấp là một hợp đồng thông minh chấp nhận vốn từ Nhà cung cấp thanh khoản và tự động phân bổ vốn cho các bộ phận cấp cao của Hồ bơi người vay, theo Mô hình đòn bẩy của Goldfinch.
Senior Tranche – Phân khúc vốn cao cấp (lỗ thứ hai) của hợp đồng thông minh Borrower Pool, được cấp vốn bởi Senior Pool theo Mô hình Đòn bẩy.
Những ưu đãi từ Goldfinch Protocol
Phần thưởng của Người ủng hộ – Khoản lợi nhuận GFI bổ sung do Người ủng hộ kiếm được duy nhất, đổi lại việc chấp nhận rủi ro cung cấp vốn cơ sở của giao thức cũng như cho công việc của họ khi đánh giá các giao dịch Borrower Pool. Tiền thưởng của Người ủng hộ được tạo ra bởi các khoản hoàn trả lãi suất của Pool.
Phần thưởng Curve LP – Phần thưởng GFI khi đặt mã thông báo Curve FIDU-USDC LP trên giao thức Goldfinch.
Early Backer Airdrop – Phần thưởng GFI được cung cấp cho những Người ủng hộ đã đóng góp cho Nhóm trước khi thực hiện các đề xuất quản trị cộng đồng cho Cơ chế Phần thưởng của Người ủng hộ và Phần thưởng dành cho Người ủng hộ.
Phần thưởng cho nhà đầu tư – GFI bổ sung trả lại mà tất cả các Nhà đầu tư trên Goldfinch nhận được để đổi lấy việc họ tham gia vào giao thức. Phần thưởng của Nhà đầu tư là lợi tức ước tính vì chúng không được xác định theo các điều khoản tài trợ của Bên vay, mà thay vào đó phụ thuộc vào mã thông báo và động lực mạng.
USDC APY – Lợi tức USDC cấp cơ sở mà Nhà đầu tư nhận được khi tham gia Goldfinch, được tạo ra từ khoản thanh toán lãi suất của Người vay đối với các khoản vay của họ. APY của USDC được định nghĩa trong các điều khoản tài trợ của Bên vay khi họ thiết lập các Hồ bơi của Bên vay. Đối với Người ủng hộ, APY này là tỷ lệ cố định được xác định theo các điều khoản của Nhóm người vay và đòn bẩy Nhóm người vay cao cấp.
Goldfinch được đầu tư bởi những backer khủng nào?
Hiện tại số tiền mà Goldfinch Protocol đã raise được lên tới con số khoảng 40 triệu USD, và đến từ những tổ chức đầu tư quy mô lớn và tầm nhìn dài hạn như A16z, Coinbase Ventures….
Ngoài ra đội ngũ cố vấn cho Goldfinch Protocol cũng thuộc hàng cực khủng và nhiều tên tuổi lớn
Token GFI của Goldfinch
GFI allocation
Token metrics
Token Name: Goldfinch token
Ticker: GFI
Blockchain: Ethereum
Token standard: ERC-20
Contract: 0xdab396ccf3d84cf2d07c4454e10c8a6f5b008d2b
Token type: unility, governance
Total supply: 114,285,714 GFI
Circulating supply: 6,887,554 GFI
Token release
Nguồn cung cấp mã thông báo ban đầu được giới hạn ở 114.285.714 mã thông báo GFI .
Hiện tại không có lạm phát, nhưng dự kiến sẽ có lợi cho giao thức để kết hợp lạm phát khiêm tốn sau 3 năm để thưởng cho những người tham gia tích cực trong tương lai.
Token usecase
Token gốc cốt lõi của Goldfinch Protocol là GFI và nó được sử dụng cho các mục đích sau:
- Quản trị cộng đồng: GFI là mã thông báo được sử dụng cho Quản trị cộng đồng . Người nắm giữ GFI có thể tham gia quản trị để quyết định hướng đi của giao thức. Tìm hiểu thêm về Quản trị tại đây .
- Khuyến khích người tham gia: Tất cả người tham gia đều nhận được phần thưởng liên tục để khuyến khích sự tham gia của họ. Điều này bao gồm khai thác thanh khoản cho các Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp cho Nhóm cấp cao. Tìm hiểu thêm về Ưu đãi Nhà đầu tư tại đây và Đặt cọc tại đây .
- Tài trợ của cộng đồng : Cộng đồng có thể cung cấp các khoản tài trợ và / hoặc tiền thưởng cho những người tham gia đóng góp có ý nghĩa vào giao thức và hệ sinh thái Goldfinch.
Theo whitepaper, GFI cũng sẽ phục vụ các chức năng sau. Những điều này chưa được phát hành, nhưng dự kiến cộng đồng sẽ giới thiệu và bỏ phiếu cho các đề xuất cho chúng trong những tháng tới:
- (Thêm) Khuyến khích người tham gia: Những người ủng hộ vừa cung cấp cho Hồ bơi của Người vay vừa cổ phần vào những Người ủng hộ khác, Người kiểm toán đóng góp để tham gia biểu quyết và Người vay trả nợ thành công cho nhóm của họ.
- Đặt cược cho người ủng hộ: Những người ủng hộ có thể đặt mã thông báo GFI của họ cho những người ủng hộ khác để cung cấp cho họ đòn bẩy bổ sung khi tham gia vào Borrower Pools . GFI này cũng đóng vai trò như một nền tảng chống lại các khoản nợ tiềm ẩn.
- Phiếu đánh giá: Phiếu đánh giá được yêu cầu để cấp cho Người vay quyền vay từ giao thức và Người vay thanh toán cho các phiếu bầu này bằng mã thông báo GFI.
- Đánh giá của người đánh giá : Người đánh giá đặt cược mã thông báo GFI để được chọn tham gia Cuộc bình chọn của người đánh giá.
Road map
Updating…
Cộng đồng
Discord: https://discord.com/invite/HVeaca3fN8
Twitter: https://twitter.com/goldfinch_fi
Medium: https://medium.com/goldfinch-fi
Weekly update: https://goldfinch.substack.com/
Telegram: https://t.me/goldfinch_finance
Youtobe: https://www.youtube.com/channel/UCrun7_MCTulBSMz7NUWDMjw
Dự án tương tự
Hiện nay trên thị trường có những dự án tương tự với Goldfinch Protocol như : TrueFi, Maple.
Tổng kết
Trong bài viết này mình đã chia sẻ tới anh,em thông tin chi tiết liên quan đến dự án Goldfinch Protocol một giao thức tín dụng phi tập trung, đây là một dự án trong mảng hoàn toàn mới và có nhiều điểm khác biệt nổi bật, với sự nhận được ủng hộ lớn từ những tổ chức lớn và những tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử thì Goldfinch Protocol cũng là một dự án rất đáng để anh,em tham khảo theo dõi.
DISCLAIMER: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin đến người dùng,không khuyến nghị đầu tư, mua/bán bất cứ loại tài sản tài chính nào. Thị trường tiền điện tử là một thị trường chứa đựng vô cùng nhiều rủi ro, và chưa được nhà nước bảo vệ. Đằng sau mỗi lệnh là tương lai con em chúng ta. Chúc các bạn thành công!
