Flash Loans là hình thức cho vay nhanh được nhiều nhà đầu tư sử dụng vì không cần tài sản thế chấp. Vậy Flash Loans cụ thể là gì? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Flash Loan là gì?
Flash Loans (Khoản vay nhanh) là một chức năng cho phép nhà đầu tư vay tiền nhanh mà không cần thế chấp tài sản, nhưng họ phải trả lại số tiền đã vay trong cùng một giao dịch.
Điều này đồng nghĩa với việc người dùng sẽ vay một số tiền nhất định và phải hoàn trả lại tiền trong một khoảng thời gian đủ để hoàn thành một block giao dịch.
Ví dụ:
Bạn vay 1000 USDT bằng Flash Loans, sau đó swap 1000 USDT sang 5 ETH thông qua Shushiswap, sau đó swap 5ETH sang 1100 DAI trên Mooniswap, sau đó dùng 1100 DAI swap sang 1250 USDT trên Curve sau đó trả 1000 USDT cho nền tảng cho vay. Vậy là bạn đã lãi được 250 USDT.
Điều này xảy ra được là do có sự chênh lệch giá của các cặp token trong các AMM khác nhau.
Xem thêm: Flash Loans Attack là gì? Các cuộc tấn công bằng Flash Loans
Nguồn gốc của Flash Loan
Flash Loan được giới thiệu bởi giao thức Marble vào năm 2018. Nhưng mãi đến năm 2020, Aave – một nền tảng cho vay được xây dựng trên blockchain Ethereum, đã giới thiệu ý tưởng về Flash Loan và nhận được nhiều sự quan của nhiều nhà đầu tư.
Khác với các khoản vay thông thường, Flash Loan không yêu cầu người đi vay cung cấp các giấy tờ xác minh danh tính, bằng chứng thu nhập hoặc tài sản thế chấp. Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) trên blockchain Ethereum đã góp phần giúp cho Flash Loan trở nên phổ biến hơn.
Đặc điểm cơ bản của Flash Loan
Cho vay không có bảo đảm
Khác với những khoản vay truyền thống, Flash Loan là khoản vay tín chấp, nói một cách khác là không cần tài sản thế chấp. Tuy nhiên, tài sản của người cho vay vẫn được đảm bảo an toàn và được hoàn trả lại toàn bộ sau khi thời gian giao dịch kết thúc.
Sử dụng hợp đồng thông minh
Hợp đồng thông minh là một công cụ được sử dụng trong hầu hết các blockchain và chúng chỉ được thực thi khi một bộ quy tắc cụ thể được đáp ứng.
Điều này cũng tương tự với Flash Loan, người vay sẽ được yêu cầu hoàn trả toàn bộ số tiền vay trước khi hoàn thành giao dịch. Nếu quy tắc này không được tuân theo sẽ đồng nghĩa với việc các điều kiện của hợp đồng thông minh không được thõa mãn, khi đó khoản vay sẽ bị vô hiệu hóa.
Giao dịch tức thời
Trong thị trường tài chính, để khoản vay truyền thống được chấp thuận thì sẽ phải cần một khoảng thời gian khá dài. Người đi vay phải nộp các tài liệu minh chứng thu nhập, chờ phê duyệt và hoàn lại khoản vay trong khoảng thời gian đã thỏa thuận ban đầu. Trái ngược với các quy trình cho vay truyền thống, Flash Loan được xử lý nhanh hơn nhờ vào các hợp đồng thông minh. Tức là người đi vay phải hoàn trả lại toàn bộ số tiền đã vay trong cùng một giao dịch.
Tiết kiệm phí giao dịch
Flash Loans hỗ trợ tất cả các giao dịch phức tạp, thường phải trải qua nhiều bước, chỉ trong một bước duy nhất. Do đó, bạn có thể thấy phí giao dịch được tiết kiệm nhiều hơn với các giao dịch Flash Loans. Hơn nữa, các trader cũng có thể tiết kiệm phí giao dịch bằng cách tận dụng các khoản vay Flash Loans để mua và bán các token.
Flash Loans hoạt động như thế nào?
Phần quan trọng nhất của việc thực hiện Flash Loans là tìm một nhà cung cấp dịch vụ. Các dự án như Aave hay dYdX đã phát triển các smart contract cho phép người dùng DeFi mượn các tài sản tiền điện tử khác nhau từ một pool được chỉ định với điều kiện chúng phải được hoàn trả trong cùng một giao dịch.
Thường sẽ có một khoản phí cố định liên quan đến việc sử dụng các khoản vay Flash Loans.
Ví dụ: Aave yêu cầu người vay trả lại số tiền ban đầu cùng một khoản phí tương đương với 0,09% số tiền đã vay. 70% phí sẽ được chia cho những người cho vay (Depositors). 30% còn lại tiếp tục được chia một phần cho Integrators – những người hỗ trợ sử dụng Flash Loans API của Aave và một phần được chuyển đổi thành AAVE token rồi mang đi đốt.
Cách Flash Loans hoạt động
Bên cạnh đó, Flash Loans không bị kiểm soát bởi bất kỳ bên thứ ba hoặc trung gian nào. Nó thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính phi tập trung ở một mức độ lớn hơn vì tất cả mọi người đều có khả năng sử dụng nó. Ngoài ra, khi vay bằng Flash Loans, bạn sẽ không cần phải tiết lộ bất kỳ thông tin cá nhân nào của mình.
Ứng dụng của Flash Loans
Flash Loans có 3 ứng dụng chính gồm 1) Arbitrage 2) Collateral swap 3) Self-Liquidation.
Arbitrage (chênh lệch giá)
Giao dịch chênh lệch giá là trường hợp sử dụng phổ biến nhất của Flash Loans vì nó cho phép các trader kiếm tiền từ chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau.
Ví dụ: LINK hiện có giá $30 trên sàn giao dịch A và $35 trên sàn giao dịch B. Người dùng có thể vay một khoản thông qua Flash Loans và mua 100 LINK với giá $3,000 tại sàn giao dịch A, sau đó bán tất cả chúng với giá $3,500 tại sàn giao dịch B và thanh toán trả lại khoản vay $3,000. Lúc này, người dùng sẽ có thể thu được một khoản lợi nhuận là $500 chưa trừ phí.
Collateral swap
Giả sử bạn đang thế chấp ETH để vay DAI trong Compound, nhưng giờ bạn không muốn dùng ETH làm thế chấp nữa mà muốn đổi thành UNI.
Vậy thì bạn cần:
1) Vay Flash Loans đúng số DAI mà bạn đã vay trong Compound.
2) Trả DAI và nhận lại ETH.
3) Dùng ETH swap sang UNI.
4) Thế chấp UNI vào Compound vay lại DAI.
5) Dùng DAI trả Flash Loans + Phí.
Vậy là bạn đã swap tài sản thế chấp từ ETH sang UNI thành công nhờ vào Flash Loans.
Self-Liquidation
Giả sử bạn thế chấp ETH để vay DAI từ MakerDAO. Nhưng giá ETH đang giảm mạnh và bạn lại không còn đủ số DAI để trả lại số tiền đã vay.
Thay vì để bị thanh lý số ETH đã thế chấp với mức phí phạt của MakerDAO. bạn dùng Flash Loans để tự thanh lý.
- Vay DAI từ Flash Loans.
- Trả DAI và nhận lại ETH.
- Swap số ETH đủ để trả Flash Loans + phí sang DAI.
- Giữ số ETH còn lại.
Kết luận
Bài viết của DeFiX tới đây là kết thúc. Hi vọng những thông tin này hữu ích với các nhà đầu tư!
Hãy theo dõi DeFiX.Network để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị, mới nhất về thị trường trường tài chính và tiền điện tử nhé.
Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ, hướng dẫn tiếp theo. Chúc các bạn đầu tư thành công!
