Trong giao dịch Margin, quản lý vốn là một trong những kỹ năng tiên quyết mà mỗi một trader cần phải rèn luyện. Với thị trường tiền điện tử luôn không ngừng, việc hiểu được sự khác nhau giữa Cross Margin và Isolated Margin sẽ giúp cho nhà đầu tư hạn chế được việc cháy tài khoản và giao dịch có hiệu quả hơn.
Cross Margin và Isolated Margin là gì?
Cross Margin và Isolated Margin là 2 hình thức giao dịch phổ biến trong thị trường tiền ảo. Mỗi hình thức đều có điểm mạnh riêng, hãy cùng DeFiX.Network tiềm hiễu kỹ hơn về 2 hình thức này qua bài viết dưới đây nhé.
Cross Margin là gì?
Cross Margin là chế độ mà ở đó cho phép các vị thế sử dụng tất cả số dư trong tài khoản cross để tránh việc bị thanh lý. Nhưng khi xảy ra việc thanh lý, mọi người sẽ mất toàn bộ số dư trong tài khoản và tất cả các vị thế đang mở.
Ví dụ: Giả sử giá Bitcoin (BTC) là $ 10.000 USD. Một nhà giao dịch có 0,1 BTC trong tài khoản Ghi nợ của mình và quyết định mở vị thế Cross Margin bằng lệnh buy/long của cặp BTC / USD cho 1 BTC.
Yêu cầu ký quỹ ban đầu của bạn là 1% của 1 BTC, vì ký quỹ ban đầu được tính bằng cách sử dụng đòn bẩy tối đa được phép cho cặp giao dịch theo chế độ Cross Margin. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần đặt cược 0,01 BTC làm ký quỹ ban đầu để mở vị trí ký quỹ chéo này. Giả sử giá Bitcoin giảm xuống còn $ 9,950 USD. Đồng thời, ký quỹ ban đầu của nhà giao dịch giảm xuống còn 0,005 BTC, hiện đang ở mức ký quỹ duy trì.
Tuy nhiên, vị thế sẽ chỉ bị thanh lý nếu giá Bitcoin tiếp tục giảm xuống dưới $ 9.000 USD. Do đó, nhà giao dịch có thể sử dụng số tiền có sẵn của mình để tránh bị thanh lý với chế độ ký quỹ chéo. Tuy nhiên, bạn có nguy cơ mất toàn bộ số dư tài khoản của mình, trong trường hợp giá tài sản giảm mạnh.
Isolated Margin là gì?
Isolated Margin có nghĩa là ký quỹ riêng biệt. Khi một nhà giao dịch thực hiện một giao dịch Isolated Margin thì số tiền ký quỹ ban đầu được sử dụng để mở vị thế được giữ tách biệt với số dư khả dụng và các vị thế mở khác.
Ở Isolated Margin, vị thế sẽ tự động được thanh lý nếu ký quỹ ban đầu giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Isolated Margin rất hữu ích khi mở các vị thế đầu cơ vì số tiền tối đa mà nhà giao dịch sẽ mất được giới hạn ở mức ký quỹ ban đầu được đặt và không liên quan số tiền có sẵn của nhà giao dịch.
Bằng cách mở các giao dịch Isolated Margin, các nhà giao dịch có nhiều quyền kiểm soát hơn trong việc quản lý các vị thế riêng lẻ so với phương pháp Cross Margin. Mặt khác, một vị thế Isolated Margin với đòn bẩy cao có thể được tự động thanh lý, ngay cả khi giá tài sản có biến động nhẹ.
Ví dụ: Bạn đang có 2000$ trong tài khoản và muốn đặt một vị thế long BTC với ký quỹ 1000$ đòn bẫy x10 nhưng chỉ muốn chịu lỗ với chỉ lượng kỹ quỹ. Bạn sẽ lựa chọn Isolated Margin cho vị thế 100$ đòn bẩy x10. Nếu vị thế của bạn bị thanh lý, bạn chỉ mất 100$.
Đảm bảo vị thế qua tài khoản và vị thế khác
Cross Margin không chỉ cho phép bạn đảm bảo rủi ro cho vị thế của bạn qua số dư còn lại trong tài khoản của bạn mà còn cho phép bạn bù trừ lợi nhuận lẫn nhau giữa các vị thế.
Ví dụ: Cả hai người A, B đều có tổng tài sản là 200$ và đều vào 2 vị thế 1ETH, 1BCH. Người đầu tiên theo chế độ Isolated Margin, người thứ hai theo chế độ Cross Margin. Qua ngày thứ 2, giá ETH giảm 210$, giá BCH tăng 110$. Sang ngày thứ 3, Giá ETH tăng lên 250$, giá BCH giảm 100$.
=> Như vậy, qua ví dụ trên ta thấy được hai người A, B đều có những lúc lãi và lỗ khác nhau nhưng mấu chốt ở đây là mọi người biết được đâu là điểm dừng mới là người chiến thắng.
Hạn chế rủi ro khi sử dụng Cross Margin
Cross Margin sử dụng toàn bộ số dư trong ví margin để đảm bảo, nên bạn cần tránh sử dụng đòn bẩy quá cao, chỉ nên chọn dưới x10 là được. Cross Margin sử dụng toàn bộ số vốn trong tài khoản của bạn để đảm bảo nên cần quản lý toàn bộ vị thế để tránh việc bị thanh lý:
- Có cơ chế quản lý vốn hiệu quả giữa các vị thế.
- Một system ổn định với phân tích kỹ thuật một cách khách quan để giảm thiểu rủi ro.
- Cần đặt trước Stop Loss và Take Profit để tránh việc bị thanh lý hoặc lỗ nặng khi thị trường biến động mạnh.
- Sử dụng đòn bẩy nhỏ. Cross Margin thích hợp đối với Swing Trade, vì Swing Trade thường sẽ giao dịch theo khung thời gian lớn nên điểm Stop Loss ở khá xa cần nhiều tiền hơn để đảm tài khoản của bạn có thể chịu được Stop Loss đó.
- Đối với các sản Cross Margin, thường sẽ có những râu nến 30-40% mà không biết từ đâu nên xin bạn hãy cẩn trọng khi hold lệnh lâu hay qua đêm sẽ rất dễ bị mất toàn bộ tài khoản.
Nên sử dụng Cross Margin hay Isolated Margin để giao dịch hiệu quả?
Chế độ Isolated Margin cho phép các nhà giao dịch hạn chế số tiền ký quỹ được phân bổ cho mỗi vị thế và chỉ số dư được sử dụng làm ký quỹ mới được thanh lý. Tuy nhiên, trong trường hợp thị trường biến động 1% theo hướng ngược lại, vị thế sẽ dễ dàng bị thanh lý.
Ngược lại, Cross Margin cung cấp cho các nhà giao dịch ít quyền kiểm soát hơn đối với số dư khả dụng, nhưng chức năng tự động điều chỉnh ký quỹ có thể ngăn chặn việc thanh lý.
Còn Isolated Margin tốt hơn hay Cross Margin tốt hơn thì tùy vào trường hợp và tùy vào phong cách đầu tư của bạn.
Kết luận
Trên đây là những thông tin kiến thức về Isolated Margin và Cross Margin – hai chế độ giao dịch quan trọng trong đầu tư tiền điện tử. Dù với chế độ nào, thì mục đích chính vẫn là giúp mọi người kiểm soát rủi ro một cách tốt nhất. Hãy lựa chọn chế độ phù hợp với một chiến lược hợp lý, lợi nhuận sẽ đến với bạn.
Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ tiếp theo của DeFiX.Network. Chúc các bạn đầu tư thành công!
