Việc trang bị những kiến thức về các loại lệnh phổ biến trong giao dịch phổ biến trong giao dịch là điều vô cùng quan trọng khi bạn đang muốn tham gia đầu tư vào thị trường Crypto. Trong bài viết lần này, DeFiX.Network sẽ cùng các nhà đầu tư tìm hiểu toàn bộ các thông tin quan trọng liên quan tới các loại lệnh trong giao dịch Crypto nhé!
Lệnh thị trường (Market Order)
Khái niệm
Lệnh thị trường là một loại lệnh tự động, được đặt với mức giá tốt nhất trên thị trường hiện nay. Khi đặt lệnh thị trường, giá giao dịch sẽ được xác định theo tỷ giá hiện tại có sẵn trên sổ lệnh (order book) và lệnh này sẽ tiếp tục mua hoặc bán các tài sản cho đến khi lệnh đã thực hiện đủ số lượng bạn đã nhập.
Ví dụ: Nếu bạn mua 1 Bitcoin trên cặp giao dịch BTC/USD, lệnh thị trường vẫn sẽ tiếp tục mua Bitcoin với tỷ giá tốt nhất hiện có cho đến khi mua đủ 1 Bitcoin mới thôi.
Cách sử dụng lệnh thị trường
Có nhiều cách để đặt lệnh thị trường. Nhưng nhìn chung thì nó rất dễ. Thay vì nhập một số tiền cụ thể, bạn sẽ bấm chọn lệnh thị trường. Nhập số lượng tiền hoặc mã thông báo bạn muốn mua là xong.
Những lưu ý quan trọng
Tuy có cách đặt lệnh rất đơn giản những cách thức hoạt động của cửa sổ lệnh thị trường lại tương đối phức tạp. Dưới đây là một số lưu ý dành cho bạn:
Sự trượt giá
Khi lệnh thị trường mua hoặc bán tất cả tài sản có sẵn nào ở một mức giá, nó sẽ tiếp tục mua hoặc bán tài sản đó ở mức giá tốt nhất tiếp theo. Quá trình này sẽ tiếp tục nếu lệnh đủ lớn để mua hết tất cả các lệnh mở có sẵn ở các cấp độ riêng lẻ. Điều đó có nghĩa là, sau khi lệnh thị trường mua tất cả tài sản có sẵn ở một mức, giá khả dụng tiếp theo khả năng cao sẽ trở nên kém hấp dẫn hơn.
Hiện tượng này được gọi là sự trượt giá (slippage). Sự trượt giá có thể khiến các trader phải trả nhiều tiền hơn cho một tài sản so với dự định của họ. Đó là lý do tại sao chúng ta nên thận trọng khi sử dụng lệnh thị trường với các giao dịch có khối lượng lớn. Hãy luôn đảm bảo cặp thị trường mà chúng ta đang giao dịch có đủ thanh khoản cho khối lượng mình dự định giao dịch.
Rất khó để hủy lệnh thị trường
Lệnh thị trường sẽ được thực hiện ngay lập tức và gần như là không thể huỷ khi nó đang diễn ra.
Lệnh thị trường có thể sẽ không hoạt động như ý bạn
Trong một vài trường hợp, một sàn giao dịch sẽ đẩy lệnh thị trường của bạn lên với một chiếc “vòng cổ”. Đây không phải là một lệnh thị trường đúng nghĩa. Nó là một lệnh với mức giá 5% trong giá. Điều này nghĩa là nếu giá cao hoặc thấp hơn 5% giá của tài sản khi bạn gửi lệnh thị trường thì rất có thể sẽ không được thực hiện. Mục đích là để bảo vệ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nó có thể phá vỡ những kế hoạch của bạn.
Ngoài ra, nếu bạn cần kiểm soát các giao dịch được thực hiện, lệnh giới hạn có thể là một lựa chọn tốt hơn cho bạn.
Lệnh giới hạn (Limit Order)
Khái niệm
Lệnh giới hạn là loại lệnh đặt tại một mức giá cụ thể mà bạn muốn mua hoặc bán và sau đó giao dịch chỉ được thực hiện nếu thị trường chạm mức giá đó.
Cách sử dụng lệnh giới hạn
Trong khi các lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức, thì các lệnh giới hạn được thực hiện ở mức giá xác định trước. Ví dụ, bạn tin rằng Bitcoin (BTC) sắp giảm giá và bạn sẽ đặt một mức giá thấp theo dự kiến. Nếu Bitcoin giảm xuống mức giá đó, lệnh giới hạn sẽ được thực hiện.
Những lưu ý quan trọng
Bạn cũng cần lưu ý rằng lệnh giới hạn có thể sẽ không được thực hiện. Điều này thậm chí xảy ra ngay cả khi giá thị trường đạt đến giá giới hạn. Nguyên nhân thường bắt nguồn từ việc có nhiều lệnh giới hạn được đặt ở một mức giá nhất định. Và trong hầu hết các trường hợp, các lệnh này sẽ được thực hiện dựa trên “mức độ ưu tiên về giá”.
Điều này có nghĩa là, các lệnh được xếp hạng theo giá. Sau đó, các lệnh có cùng mức giá được chọn lọc trên cơ sở “nhập trước, xuất trước”. Do đó, có khả năng không thể thực hiện giao dịch ngay cả khi giá của một lệnh đặt đã được đáp ứng. Bởi vì có quá nhiều lệnh khác trước bạn. Và dễ thấy, giá có khả năng cao bị thay đổi trước khi lệnh của bạn được thực hiện.
Nói chung, đây là lý do tại sao người ta khuyến khích đặt giá giới hạn cao hơn một chút (đối với yêu cầu). Hoặc thấp hơn (đối với giá thầu) các mức tâm lý chính. Ví dụ, 10.100 đô la (cho các yêu cầu) thay vì 10.000 đô la. Tất nhiên, các trader khác cũng biết về chiến thuật này. Vì vậy, đôi khi sẽ hữu ích khi xem sổ lệnh để biết giá chưa ngập trong lệnh. Các mức giá dựa trên “tâm lý” này có thể thay đổi tùy thuộc vào loại người tham gia thị trường.
Lệnh giới hạn dừng (Stop-Limit Order)
Khái niệm
Lệnh giới hạn dừng gồm có 2 loại giá: giá dừng và giá giới hạn.
Giá dừng đơn giản được hiểu là giá được đặt để kích hoạt một lệnh giới hạn,
Giá giới hạn là giá cụ thể của lệnh giới hạn khi đã được kích hoạt. Điều này nghĩa là khi giá thị trường đạt đến mức dừng thì lệnh giới hạn của bạn ngay lập tức được đẩy lên sổ lệnh.
Mặc dù giá dừng và giá giới hạn có thể đôi lúc sẽ giống nhau, nhưng đây không phải là một điều bắt buộc. Trên thực tế, sẽ an toàn hơn nếu bạn đặt giá dừng (giá kích hoạt) cao hơn so với giá giới hạn (đối với lệnh bán). Hoặc thấp hơn một chút so với giá giới hạn (đối với lệnh mua). Điều này sẽ làm tăng khả năng giới hạn của bạn được lấp đầy sau khi giá dừng được kích hoạt.
Cách sử dụng lệnh giới hạn dừng
Lệnh giới hạn dừng yêu cầu 3 phần thông tin chính để thực hiện. Chúng bao gồm giá dừng (stop), giá giới hạn (limit) và khối lượng (amount / volume).
Khi lệnh được mở với sàn giao dịch, lệnh sẽ mua hoặc bán số lượng được chỉ định ở mức giá giới hạn sau khi thị trường đạt đến mức giá dừng được yêu cầu.
Giả sử, bạn hiện đang sở hữu 1 Bitcoin. Giá hiện tại của Bitcoin là 18.000 USD. Tuy nhiên, bạn tin rằng giá có thể giảm xuống. Trong trường hợp này, bạn có thể thiết lập một lệnh giới hạn dừng để tránh bị lỗ quá mức. Để làm điều này, bạn đặt giá dừng là 17.550 USD. Giá giới hạn là 17.500 USD. Và khối lượng là 1 Bitcoin.
Sau đó, lệnh này sẽ bán lượng Bitcoin nắm giữ của bạn nếu giá giảm xuống dưới 17.550 USD. Sàn giao dịch sẽ tiếp tục bán Bitcoin của bạn. Họ bán cho đến khi giá Bitcoin xuống dưới 17.500 USD. Tương tự như việc bán Bitcoin khi giá giảm, chúng ta cũng có thể thiết lập giới hạn dừng để mua Bitcoin khi giá tăng.
Những lưu ý quan trọng
Có một số trong những trường hợp khi lệnh dừng đầy đủ có thể thích hợp. Tuy nhiên, để cắt lỗ (stop loss) là một trong những trường hợp sử dụng phổ cập nhất. Các trader trong thời gian ngày tiền điện tử thường sử dụng điều này khi họ muốn số lượng giới hạn số tiền họ đầy đủ có thể mất trong một thanh toán thanh toán tiềm năng. Ngoài ra, bạn cũng đầy đủ có thể sử dụng điểm dừng để sở hữu những tài sản đang tăng giá.
Đôi khi toàn bộ chúng ta cũng đầy đủ có thể rơi vào trường hợp giá giảm quá nhanh. Điều đó làm cho lệnh số lượng giới hạn dừng của bạn bị vượt qua mà không được lấp đầy. Trong trường hợp này, bạn cũng đầy đủ có thể dùng những lệnh thị trường. Nhờ đó nhanh gọn thoát khỏi thanh toán thanh toán.
Một số Lệnh phổ biến khác
Scaled Order
Scaled order là một thuật toán được thiết kế cho phép các trader tiết kiệm thời gian hơn vào các lệnh. Qua đó họ có thời gian để tập trung vào chiến lược giao dịch của mình. Thuật toán tự động tạo nhiều lệnh giới hạn trong phạm vi giá do các nhà đầu tư xác định. Công cụ này cũng cung cấp khả năng kiểm soát sự đa dạng và phân phối được đặt trong phạm vi giá.
Time – in – Force
Lệnh này dùng để đặt ra một sự kiểm soát đối với các lệnh giới hạn. Điều này thực hiện bằng việc thiết kế một phạm vi thời gian để chúng được thực hiện hoặc hủy bỏ. Nhờ đó sẽ làm tăng mức độ kiểm soát của trader. Đồng thời nó cũng giúp giảm tối thiểu rủi ro khi trader vô tình quên các lệnh mình đã đặt, cái mà họ có thể không còn muốn nữa.
Post – only order
Post-only là lệnh không thực hiện ngay lập tức như lệnh thị trường, nó được sử dụng để đảm bảo bạn nhận được Maker Rebate (phần phí thưởng cho bạn khi có người khớp lệnh đặt sẵn của bạn). Nếu lệnh này phải khớp với lệnh đã đặt sẵn thì sẽ bị hủy bỏ. Bằng cách tùy chọn Post-only với lệnh giới hạn, trader có thể đảm bảo rằng khi lệnh giới hạn của họ sẽ vào sổ lệnh. Do đó, họ sẽ nhận được 1 khoản Maker Rebate khi lệnh được thực hiện. Nghĩa là các trader lúc này họ có thể kiểm soát nhiều hơn phí giao dịch của mình.
Kết luận
Như vậy, DeFiX.Networkđã cùng bạn tìm hiểu thông tin về các lệnh phổ biến trong giao dịch Crypto, việc nắm vững các loại lệnh là một trong những điều kiện rất quan trọng để có được các giao dịch hiệu quả. Hy vọng những thông tin này sẽ hữu ích và giúp bạn hình dùng được phần nào những đặc điểm và cách thức hoạt động của chúng.
Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ, hướng dẫn tiếp theo. Chúc các bạn đầu tư thành công!
