Khi bạn bắt đầu giao dịch tiền điện tử, bạn có thể bị nhầm lẫn bởi các thuật ngữ về blockchain và đầu tư. Trong khi các từ liên quan đến blockchain nghe có vẻ quen thuộc thì một số thuật ngữ đầu tư khá khó nắm bắt.

Đó là lý do tại sao, hôm nay, chúng ta sẽ nói về lãi suất đầu tư APY và APR. Hy vọng rằng đến cuối bài viết này, bạn sẽ có thể phân biệt được sự khác biệt giữa 02 thuật ngữ này.

APR là gì?

APR là từ viết tắt của tỷ suất lợi nhuận tính theo năm (Annual Percentage Rate), có nghĩa là số tiền hàng năm mà bạn nhận được dưới dạng lãi đầu tư. 

Điều này thường bao gồm bất kỳ chi phí hoặc lệ phí bổ sung nào bạn phải trả trong quá trình này nhưng không bao gồm lãi kép.

Bản chất của APR là một mức lãi suất đơn giản, vì vậy lợi nhuận của bạn phụ thuộc trực tiếp vào khoản đầu tư ban đầu.

Đây là cách bạn có thể tính lãi đơn giản:

P – vốn đầu tư chính

R – lãi suất (hàng năm)

T – thời gian (thông thường, số năm)

Ví dụ: nếu bạn đầu tư 1000 đồng với lãi suất 10% hàng năm, bạn sẽ nhận được 1100 đồng vào cuối năm đầu tiên, 1200 đồng vào cuối năm thứ hai và 1500 vào cuối năm thứ năm. Tất nhiên, điều này không bao gồm bất kỳ khoản phí áp dụng nào. Tuy nhiên, khoản đầu tư của bạn sẽ tăng đều đặn khoảng 10% so với khoản đầu tư ban đầu mỗi năm.

Tuy nhiên, khi nói đến APY, tình hình thay đổi hoàn toàn.

APY là gì?

APY là viết tắt của lợi suất phần trăm hàng năm (Annual Percentage Yield), là tỷ suất lợi nhuận thực tế kiếm được từ một khoản đầu tư, có tính đến lãi kép.

Lãi kép, trái ngược với lãi đơn, cho phép các nhà đầu tư nhận lãi từ tiền đầu tư, thêm lợi nhuận của họ vào tổng đầu tư ban đầu. 

Ví dụ: trong DeFi, bạn có thể nhận được phần thưởng cho việc staking và thêm chúng vào tổng số tiền đã stake để bạn nhận được lợi nhuận cao hơn vào lần sau.

Đây là công thức để tính APY:

r – tỷ lệ chu kỳ

n – số kỳ tính lãi kép

Để giúp bạn dễ liên tưởng, mình sẽ lấy một ví dụ về APY. Giả sử bạn đầu tư 1000 đồng tiền giống như trước đây nhưng thêm lãi kép vào toàn bộ. Nếu lãi kép của bạn là 10%, với lãi kép hàng ngày, bạn sẽ nhận được 1105 vào cuối năm đầu tiên, 1221 vào cuối năm thứ hai và 1648 vào cuối năm thứ năm. Hơn nữa, lãi suất càng cao và thời gian của bạn càng nhiều thì kết quả càng tốt.

Sự khác biệt giữa APR và APY

Khi nói đến APR trong bối cảnh tiết kiệm, nó có nghĩa là một tỷ lệ định kỳ. Ví dụ: nếu bạn tiết kiệm 1.000 USD trong tài khoản của mình với APR là 10% và tiền lãi đó được tính mỗi năm một lần, bạn sẽ nhận được lãi suất 100 USD sau 1 năm.

Còn APY sẽ dựa trên tác động của lãi kép. Nếu vẫn dùng ví dụ trên, bạn có 1.000 USD với APY là 10% và lãi suất đó được trả 2 lần 1 năm. Trong 6 tháng đầu tiên, bạn nhận được là 50 USD (1000 * 10% / 2).

Tuy nhiên, trong 6 tháng cuối năm, bạn sẽ thêm 50 USD tiền nhận được trong 6 tháng đầu tiên. Lúc này, số tiền bạn nhận được sẽ là 52 USD (1050 * 10% / 2).

APR thường được tính đối với các khoản vay bằng hình thức sử dụng thẻ tín dụng, đây là lãi suất được tính trên dư nợ của thẻ tín dụng mà người chưa chi trả. Trong khi đó, APY sẽ áp dụng đối với trường hợp doanh nghiệp đến gửi tiền tại các ngân hàng, Các ngân hàng thường sử dụng APY để hấp dẫn khách hàng đến gửi tiền.

Thông thường thì các ngân hàng sẽ che giấu bí mật về sự khác biệt giữa APR và APY. Tuy nhiên nếu nhìn qua ví dụ trên thì bạn có thể thấy, nếu tỷ lệ trả lãi mỗi năm càng cao, sự khác biệt giữa APR và APY càng lớn.

Sự khác biệt giữa APR và APY có thể có tác động đáng kể đến các quyết định tài chính của người vay và nhà đầu tư. Tóm lại, các ngân hàng thường nhấn mạnh APY để thu hút các nhà đầu tư trong tài khoản tiết kiệm và cho thấy mức lãi suất cao như thế nào. Trong khi bạn đăng ký thẻ tín dụng hoặc khoản vay, họ sẽ nhấn mạnh về APR để cho bạn thấy chi phí thực tế phải trả.

Tại sao APY trong thị trường crypto thường cao?

APY trong thị trường tiền điện tử thường liên tục thay đổi. Do đó, APY được hiển thị trên các sàn giao dịch tiền điện tử, liquidity pool và staking pool thường chỉ là ước tính. Sự biến động phát sinh do sự thay đổi trong cung và cầu của các loại tài sản tiền điện tử cụ thể. Nếu nhu cầu đối với một tài sản tiền điện tử cao, lãi suất và APY thường cũng sẽ tăng.

Giao thức blockchain của các dự án cũng đóng vai trò nhất định trong việc tính toán APY, vì thời gian gộp lãi có thể khác nhau đối với mỗi dự án. Số giai đoạn ghép lãi càng nhiều, APY sẽ càng cao. Tuy nhiên, sự khác biệt là tương đối nhỏ.

Ví dụ: Bạn gửi $100,000 vào một pool thanh khoản với lãi suất 5% và tính lãi hàng tháng. Bạn sẽ có khoảng $105,116 sau một năm, tương ứng với mức APY là 5,116%.

Nếu tài khoản cộng lãi hàng ngày, bạn sẽ có khoảng $105,126 sau một năm, tương đương APY là 5,126%.

Sự khác biệt giữa APY hàng tháng và hàng ngày là chỉ khoảng 0,01% – chênh nhau không nhiều.

Hiện nay, hầu hết các dịch vụ cung cấp APY cao là yield farming hoặc liquidity mining. Người dùng cung cấp thanh khoản vào các pool thanh khoản và cho người khác mượn token của họ để kiếm lợi nhuận và phần thưởng. Thậm chí có những dự án cung cấp APY rất cao trên 100%, thường là trên các nền tảng DeFi như PancakeSwap (CAKE), Uniswap (UNI) và SushiSwap (SUSHI).

Tỷ lệ APY trên các nền tảng hiện nay cũng rất cạnh tranh. Nếu phí giao dịch đủ thấp, các yield farmer năng suất có thể chuyển đổi giữa các pool thanh khoản trên các nền tảng khác nhau để tối đa hóa thu nhập.

Tuy nhiên, bạn cần lưu ý rằng một số dự án scam đưa ra mức APY cao để thu hút người dùng, sau đó rút thanh khoản và ôm tiền nhà đầu tư bỏ trốn. Vì vậy bạn nên lựa chọn các nền tảng uy tín và đáng tin cậy.

Lưu ý khi tính lợi nhuận dựa trên APY và APR

Kỳ hạn lãi kép

Lãi kép có thể được tính hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm tùy theo từng nền tảng. Việc gộp lãi thường xuyên có thể giúp bạn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, nhưng nếu APY nền tảng cung cấp nhỏ hơn 100% thì lãi kép có thể sẽ không đáng kể.

Các khoản phí giao dịch

Không phải tất cả các nền tảng đều tính các khoản phí giống nhau. Mức phí thường không được đề cập đến trong APR và APY. Tuy nhiên bạn nên cẩn thận tìm hiểu về những khoản phí này vì nó có thể thâm hụt khá nhiều vào lợi nhuận của bạn.

Sự thay đổi tỷ giá

Nếu bạn chọn mức APY cố định thì lợi nhuận bạn nhận được sẽ không thay đổi theo thời gian. Nhưng với không gian DeFi, APY thường thay đổi và biến động theo tình hình thị trường. Vậy nên bạn hãy chú ý đến thời gian trả lãi và mức lãi định kỳ để nắm được lợi nhuận đầu tư của mình.

Sau khi đã hiểu rõ được APR và APY rồi thì hãy cùng tìm hiểu cách kiếm lợi nhuận trong DeFi với Yield Farming.

Kết luận

Bài viết của DeFiX tới đây là kết thúc. Hi vọng những thông tin này hữu ích với các nhà đầu tư!

Hãy theo dõi DeFiX.Network để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị, mới nhất về thị trường trường tài chính và tiền điện tử nhé.

Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ, hướng dẫn tiếp theo. Chúc các bạn đầu tư thành công!