Chỉ có số ít Algorithmic Stablecoin thành công trong thị trường Crypto. Một cái tên nổi bật trong những dự án này là Frax với Stablecoin FRAX và token quản trị FXS (Frax Share). Hãy cùng DeFiX tìm hiểu FXS qua bài viết dưới đây.
Frax là gì?
Frax là hệ thống stablecoin theo thuật toán phân số đầu tiên. Frax là stablecoin mã nguồn mở, không cần cấp phép và hoàn toàn trên chuỗi – hiện được triển khai trên Ethereum (có thể triển khai chuỗi chéo trong tương lai). Mục tiêu của Frax là có thể cung cấp một loại tiền thuật toán có khả năng mở rộng cao, phi tập trung thay cho các tài sản kỹ thuật số có nguồn cung cấp cố định như BTC.
Điểm nổi bật của Token FXS
Frax Shares (FXS) là token quản trị có khả năng tích lũy phí, doanh thu đến từ tiền lưu trữ và giá trị tài sản thế chấp trong trường hợp bị vượt quá.Trước Frax, stablecoin được chia thành ba loại khác nhau. Frax là loại stablecoin phi tập trung đầu tiên được phân loại là phân đoạn thuật toán mở. Hệ thống hai token của giao thức Frax bao gồm một stablecoin Frax (FRAX) và một token quản trị Frax Shares (FXS).
Sản phẩm trong hệ sinh thái FRAX
FRAX LEND
FRAX Lend là giao thức lending & borrowing. Hiện tại có 6 tài sản có thể thế chấp và vay FRAX.
FRAX SWAP
Là AMM chuyên dành cho các lệnh swap lớn.
FRAX PRICE INDEX & SHARE
FPI, FRAX price index, được peg với CPI để giúp bạn chống lại lạm phát.
FRAX ETH
frxETH được peg với ETH, giống wETH. Bạn thế chấp ETH vào frxETH hợp đồng thông minh và nhận lại frxETH. Bạn có thể dùng frxETH để kiếm thêm lợi nhuận trong hệ sinh thái FRAX.
ETH bạn gửi vào sẽ được stake để kiếm lợi nhuận. Để nhận lợi nhuận này thì bạn thế chấp frxETH bạn nhận ở trên vào FRAX staking vaults và nhận lại sfrxETH.
Còn trong trường hợp bạn muốn dùng frxETH để tự kiếm lợi nhuận với các giao thức khác trong hệ sinh thái FRAX thì bạn giữ frxETH.
Trong trường hợp ít người stake frxETH, ví dụ chỉ có 70% người nắm giữ frxETH cho vào stake thì tức là 70% người stake đang nhận lãi của 100% ETH được stake. Bạn sẽ nhận được nhiều lãi hơn nếu cho vào FRAX finance stake thay vì stake ở giao thức khác.
Fraxferry
Đây là hệ thống cross-chain bridge được Frax thiết kế riêng.
Sản phẩm này được thiết kế trong bối cảnh rất nhiều vụ hack nhắm vào các cầu nối đã xuất hiện từ xưa đến nay đều xuất phát từ bugs, team dự án hay do hacker.
Mặc dù các giao dịch được thực hiện chậm hơn so với các giao thức bridge thông thường, cầu nối này giúp hạn chế được sự cố “đúc vô hạn” (một lỗi trong Smart Contract cho phép người dùng đúc ra một số lượng vô hạn token ở 1 chain mà không cần phải sở hữu lượng tài sản tương ứng ở chain ban đầu).
Những người quản lý nền tảng cũng có thể dừng hoạt động hợp đồng thông minh trên để điều tra trong trường hợp xuất hiện các sự cố gây ảnh hưởng đến giao thức.
Algorithmic market operations (AMO’s)
AMO là (các) hợp đồng tự trị ban hành chính sách tiền tệ miễn là nó không làm thay đổi giá FRAX khỏi mức cố định. Điều này có nghĩa là AMO có thể thực hiện các hoạt động thị trường mở theo thuật toán, nhưng không thể tự ý đúc FRAX.
Thông tin chi tiết về FXS Token
Key Metrics FXS
- Token Name: Frax Share
- Ticker: FXS
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20, Bep-20, PRC-20, SPL
- Contract:
- ERC-20: 0x3432b6a60d23ca0dfca7761b7ab56459d9c964d0
- BEP-20: 0xe48a3d7d0bc88d552f730b62c006bc925eadb9ee
- PRC-20: 0x1a3acf6d19267e2d3e7f898f42803e90c9219062
- SPL: 6LX8BhMQ4Sy2otmAWj7Y5sKd9YTVVUgfMsBzT6B9W7ct
- Token type: Utility, Governance.
- Total Supply: 99,854,345 FXS
- Circulating Supply: 35,648,060 FXS
FXS Token Allocation
- Liquidity Mining: 60%
- Team:20%
- Token Sale: 12%
- Treasury: 5%
- Advisors: 3%
FXS Token Sale
Updating…
FXS Token Release Schedule
- Team: Trả trong 12 tháng với 6 tháng đầu Cliff.
- Token Sale: Mở khóa ban đầu 2%, sau đó 5% trả trong 6 tháng tới, và 5% trong 1 năm.
- Advisors: Trả dần trong 3 năm.
Frax ra mắt vào khoảng năm 2019, do đó các token mục Team và Token Sale đã được trả hết. Chỉ còn Advisors và Liquidity Mining.
FXS Token Use Case
FXS Token sẽ được dùng để:
- Là token quản trị dự án.
- Kết hợp với tài sản thế chấp để mint FRAX.
Đội ngũ
Frax Finance được đồng sáng lập bởi:
Sam Kazemian: Lập trình viên phần mềm người Mỹ, gốc Iran, tốt nghiệp đại học California, Los Angeles năm 2015. Anh đã từng thành lập 2 công ty trước khi thành lập Frax vào 2019. Everipedia – tương tự như Wikipedia, sau đó là Distributed Machines – chuyên thực hiện các dự án liên doanh trong lĩnh vực blockchain.
Jason Huan: Không có thông tin ngoài việc anh cũng tốt nghiệp từ trường đại học California, Los Angeles.
Backers & Investors
Tổng cộng có 18 backers và investors: Tribe Capital, Multicoin Capital, Galaxy Digital, Mechanism Capital, Parafi Capital, Ascentive…
Roadmap
Updating…
Tổng kết
Giao thức Frax là một stablecoin được định hướng và thiết kế độc đáo. Hơn 60% nguồn cung cấp FXS được phát hành chỉ trong vòng một vài năm. Nó là một giao thức hoàn toàn phi tập trung với quản trị onchain.Hy vọng bài viết trên của DeFiX giúp bạn hiểu hơn về dự án Frax.
