Order book có thể được hiểu là một danh sách các lệnh mua và bán của một loại tài sản nào đó theo từng mức giá. Chính vì vậy, order book sẽ thể hiện sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với các mức giá cụ thể, qua đó chúng ta có thể đánh giá được tâm lý thị trường, Các thông tin này rất giá trị và hỗ trợ nhà giao dịch đưa ra những quyết định phù hợp.
Sổ lệnh là gì?
Order book tạm dịch ra tiếng Việt là bảng giá, bảng giao dịch hay sổ lệnh.
Order book có thể hiểu là một danh sách điện tử hiển thị tất cả các lệnh mua và bán đang hoạt động trên thị trường (hoặc trên một sàn giao dịch).
Lợi ích của người mua và người bán được thể hiện qua sổ lệnh. Sổ lệnh mô tả mối quan hệ luôn thay đổi giữa người mua và người bán bằng cách minh họa trực quan danh sách các lệnh đang mở của một loại tài sản cụ thể theo thời gian thực.
Số lượng lệnh chào mua hoặc được chào bán tại mỗi điểm giá, còn được gọi là độ sâu thị trường, được liệt kê trong sổ lệnh. Dữ liệu này cung cấp thông tin giao dịch quan trọng, giúp tăng tính minh bạch của thị trường. Độ sâu và thanh khoản của sổ lệnh đóng vai trò quan trọng đối với việc xác định giá.
Đặc trưng
- Order book là một danh sách điện tử hiển thị các lệnh mua và bán cho một công cụ tài chính hoặc chứng khoán cụ thể được sắp xếp theo mức giá. Order Book liệt kê số lượng cổ phiếu đang được chào mua hoặc chào bán tại mỗi bước giá hoặc độ sâu thị trường.
- Order Book cũng xác định những người tham gia thị trường đằng sau các lệnh mua và bán, mặc dù một số người lựa chọn ẩn danh.
- Order book được sử dụng bởi hầu hết mọi trao đổi cho các tài sản khác nhau bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và thậm chí cả tiền điện tử như Bitcoin. Mặc dù Order book thường chứa cùng một thông tin, việc thiết lập có thể hơi khác nhau giữa các nguồn hoặc giữa các sàn giao dịch. Thông tin mua và bán có thể xuất hiện ở trên cùng hay dưới cùng, hoặc ở bên trái và bên phải màn hình.
Những danh sách này không chỉ hữu ích cho các nhà giao dịch, mà còn giúp cải thiện tính minh bạch của thị trường vì chúng cung cấp thông tin: có bao nhiêu cổ phiếu, giá và ai muốn bắt đầu giao dịch.
Sổ lệnh hoạt động như thế nào?
Hầu hết mọi sàn giao dịch đều sử dụng sổ lệnh để liệt kê lệnh của các loại tài sản khác nhau như vốn cổ phiếu, trái phiếu, đơn vị tiền tệ, thậm chí là tiền mã hoá như Bitcoin. Thông tin mua và bán có thể hiển thị ở đầu và cuối màn hình hoặc ở bên trái và bên phải.
Sổ lệnh được cập nhật liên tục theo thời gian thực suốt cả ngày, nghĩa là sổ lệnh luôn thay đổi và phản ánh ý định theo thời gian thực của những người tham gia thị trường.
Một sổ lệnh thường có bốn phần, bao gồm: lệnh mua, lệnh bán, giá và số lượng lệnh.
- Lệnh mua chứa thông tin về người mua, bao gồm tất cả giá chào mua, số tiền người mua muốn mua.
- Lệnh bán chứa thông tin về người bán, bao gồm tất cả giá chào bán, số tiền người bán muốn bán.
- Mỗi mức giá sẽ hiển thị số lượng lệnh (quy mô) nhất định mà người tham gia sẵn sàng mua hoặc bán tài sản.
- Giá chào mua cao nhất và giá chào bán thấp nhất hiển thị ở đầu sổ lệnh. Sổ lệnh Binance hiển thị quy mô thanh khoản tích lũy của mỗi bên trên thị trường (mua/bán) đến đầu sổ lệnh.
Sổ lệnh giúp trader đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. Trader có thể nhìn thấy sự mất cân bằng giữa lệnh mua và lệnh bán. Việc này có thể giúp cung cấp manh mối về hướng đi của một tài sản trong ngắn hạn.
Cách đọc Sổ Lệnh
Sổ Lệnh cho biết có bao nhiêu lệnh giới hạn đang hoạt động ở mỗi mức giá tại thời điểm hiện tại.
Lấy hợp đồng BTC/USD làm ví dụ, bạn có thể tìm thấy thông tin sau từ sổ lệnh.
Hai mức giá ở giữa là giá giao dịch cuối cùng (1) và giá tham chiếu (2)
Giá: Giá cho các lệnh giới hạn bán có màu đỏ (3) và các lệnh giới hạn mua có màu xanh lá cây (4)
Số lượng: Số lượng đặt lệnh tính theo USD tại mỗi mức giá
Tổng: Tổng số lượng đặt lệnh được tích lũy từ giá mua (bán) tốt nhất đến mức giá này. Ví dụ: tổng số lượng tương ứng với giá bán tốt thứ hai là $9.263,5 là 1.684.065. Đây là tổng số lượng đặt lệnh tốt nhất giá bán (1.483.585) và số lượng ở mức giá bán tốt thứ hai (200.480).
Bạn có thể chọn nhóm các lệnh theo khoảng chênh lệch giá 0,5 USD, 1 USD, 2 USD hoặc 5 USD.
Bằng cách nhấp vào biểu tượng thu phóng (5) ở góc trên bên phải, bạn có thể đánh giá chi tiết hơn về Sổ Lệnh.
Nếu A muốn bán 1.000.000 hợp đồng BTCUSD theo lệnh thị trường, lệnh của A sẽ được thực hiện dần dần từ giá mua tốt nhất là $9.264 đến giá mua tốt nhất thứ 3 là $9.262,50. Giá giao dịch cuối cùng và giá mua tốt nhất sẽ được cập nhật thành $9.262,50 sau khi lệnh của A được khớp.
Kết luận
Order Book không phải là tất cả những gì bạn cần để chiến thắng thị trường. Giao dịch cần sự hỗ trợ của rất nhiều yếu tố và Order Book chỉ là một mảnh ghép nhỏ giúp bạn đưa ra quyết định chính xác hơn. Bạn có thể tham khảo Order Book trên các sàn giao dịch. Nếu phần màu đỏ lớn hơn phần màu xanh (có nghĩa là tường bán đang lớn hơn tường mua) thì sẽ có xu hướng giảm giá và ngược lại.
