Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã đề xuất mức phạt 5,3 tỷ USD đối với Do Kwon và Terraform Labs vì sự sụp đổ của cặp dự án LUNA – UST vào tháng 05/2022.
Theo hồ sơ đệ lên Tòa án quận Nam New York vào ngày 19/04, SEC yêu cầu công ty tiền mã hóa Terraform Labs và nhà sáng lập Do Kwon và bắt buộc trả lại khoảng 4,7 tỷ USD doanh thu bất chính và tiền phạt bổ sung.
Chưa hết, Terraform Labs và Do Kwon cũng cần đóng phạt lần lượt 420 triệu và 100 triệu USD. Tổng lại, toàn bộ số tiền phạt mà SEC đề xuất Terraform Labs phải trả lên đến 5,3 tỷ USD.
Ngoài mức phạt hành chính, SEC còn kiến nghị cấm Do Kwon làm nhân viên hoặc giám đốc của một công ty phát hành chứng khoán, cũng như muốn tòa yêu cầu người này kê khai toàn bộ tài sản và tài khoản ngân hàng. Bên cạnh đó, Terraform cũng bị cấm có các hoạt động kinh doanh mà có thể dẫn đến nguy cơ lừa đảo gian lận trong tương lai. Thẩm phán chủ tọa phiên tòa vẫn chưa đưa phán quyết sau cùng về những đề xuất xử phạt trên.
Trong khi đó, Terraform và Do Kwon đã đồng thời nộp bản tóm tắt các biện pháp khắc phục tiềm năng cho vụ án dân sự này, trong đó công ty này đã đề xuất mức phạt dân sự tối đa là 3,5 triệu USD, và Do Kwon chỉ đề xuất 800.000 USD.
Vào ngày 05/04, Tòa án Quận Nam New York đã ra phán quyết công nhận cáo buộc lừa đảo mà SEC áp đặt lên Terraform và Do Kwon, chịu trách nhiệm về việc lừa gạt các nhà đầu tư liên quan đến TerraUSD (UST), Luna và wLUNA. Cuối năm 2023, tòa án cũng đã công nhận lập luận LUNA và UST là chứng khoán của SEC.
Phiên tòa của SEC diễn ra mà không có sự hiện diện của Do Kwon. Nhà đồng sáng lập Terraform bị bắt vào tháng 03/2023 vì sử dụng giấy tờ thông hành giả để rời khỏi Montenegro.
Đến đầu tháng 03/2024, tòa án Montenegro quyết định dẫn độ Do Kwon về Hàn Quốc thay vì Mỹ, sau khi cha đẻ Luna kháng cáo thành công lệnh dẫn độ về Mỹ. Tuy nhiên, đến ngày 23/03/2024, nội bộ chính quyền Montenegro vẫn lục đục về phán quyết dẫn độ Do Kwon về Hàn Quốc để xét xử. Dù nhà sáng lập tạm “an phận”, đồng phạm của Do Kwon là cựu Giám đốc Tài chính Terraform Labs Han Chang-joon đã bị dẫn độ về Hàn Quốc vào tháng 02/2024.
