Nếu các bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm thì chắc hẳn bạn đã nghe nhiều về khái niệm quỹ ETD rồi phải không? Nhưng có bao giờ bạn thắc mắc là Quỹ ETF có hỗ trợ những loại tài sản có rủi ro cao không?

Hãy cùng tìm Tìm hiểu ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) là gì và Ưu nhược điểm của quỹ ETF nhé ngay qua bài viết sau đây.

ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) là gì?

ETF là viết tắt của cụm từ Exchange Traded Fund có nghĩa là Quỹ giao dịch trao đổi.

Một ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư tạo thành từ một tập hợp các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ và được liệt kê cho giao dịch trên thị trường chứng khoán thông thường. ETF theo dõi biến động giá của một tài sản cơ bản. Các token tiện ích, mặc dù chỉ là tiền điện tử, cũng có thể là một phần của quỹ ETF.

ETF hơi giống với quỹ tương hỗ, ngoại trừ việc cổ phiếu của họ giao dịch theo chu kỳ 24 giờ, tương tự như tương tác trực tiếp với cổ phiếu của một công ty trên sàn giao dịch chứng khoán. Mặt khác, giao dịch quỹ tương hỗ thay đổi theo giá của nó vào cuối ngày giao dịch.

Nói tóm lại, một quỹ ETF sẽ giúp các nhà đầu tư tài chính chính thống đặt tiền của họ vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác mà không cần phải sở hữu hoặc quản lý tiền điện tử của họ.

Ưu điểm của tiền điện tử ETF

Hợp nhất Tài chính truyền thống và Tiền điện tử

Mặc dù đạt hơn 1,5 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường, thị trường tiền điện tử vẫn rất nhỏ so với hàng chục nghìn tỷ nằm trong các quỹ đầu cơ truyền thống lớn, quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm và các tổ chức khác.

Tiền điện tử ETF có khả năng thu hẹp khoảng cách giữa nền kinh tế tiền điện tử và phần còn lại của các nền kinh tế trên thế giới. Và việc tham gia thị trường rộng lớn hơn có thể sẽ có tác động tích cực đến việc định giá không chỉ Bitcoin mà còn cả phần còn lại của các loại tiền điện tử.

Đa dạng hóa tài sản

Trước tiên, hãy lưu ý rằng một ETF có thể chứa nhiều hơn một tài sản. Ví dụ, một ETF Ethereum (bất chấp tên gọi của nó) cũng có thể giữ Bitcoin hoặc thậm chí là cổ phiếu của Facebook. Do đó, nó cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ .

Tùy chọn này cũng giúp các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro vốn có trong việc xác định danh mục đầu tư trong một tài sản duy nhất. Hơn nữa, việc tương tác với một sàn giao dịch chứng khoán được quản lý cho phép các nhà đầu tư tận dụng các danh mục đầu tư hiện có hơn nữa.

Tính đơn giản hóa

Tiền điện tử ETF che giấu sự phức tạp của việc mua, bán và lưu trữ tiền điện tử. Họ cũng loại bỏ nhu cầu tìm hiểu công nghệ đằng sau các tài sản dựa trên blockchain. Nói chung, tiền điện tử ETF đơn giản hóa việc tham gia gián tiếp của các nhà đầu tư vào hệ sinh thái tiền điện tử.

Hiệu quả trong quá trình khai thuế

Bản chất không được kiểm soát của tiền điện tử cấm các tổ chức lớn như quỹ hưu trí cho phép mua tài sản kỹ thuật số trực tiếp, nhưng việc tận dụng các nền tảng được quản lý như sàn giao dịch chứng khoán có thể cho phép nộp thuế tiền điện tử ETF một cách hiệu quả.

Tự tin hơn

Một lợi thế khác của tiền điện tử ETF là chúng đến từ các công ty được quản lý và được giao dịch trên các con đường được quy định. Do đó, các nhà đầu tư không phải tiền điện tử có thể đặt tiền của họ với sự tự tin khi biết mọi thứ được giám sát liên tục.

Nhược điểm của tiền điện tử ETF

Mặc dù có nhiều lợi ích, nhưng tiền điện tử ETF cũng có những khuyết điểm. Một số yếu tố cản trở tiền điện tử ETF bao gồm:

ETF được tập trung

Tiền điện tử đã giảm bớt sự phụ thuộc vào các tổ chức tài chính tập trung, chẳng hạn như ngân hàng trung ương. Ngoài ra, chúng cung cấp mức độ riêng tư cao hơn so với các loại tiền tệ do chính phủ phát hành.

Mặc dù đây là những lý do chính đáng để áp dụng tiền điện tử, nhưng việc sử dụng tiền điện tử trong các quỹ ETF sẽ hy sinh một khía cạnh quan trọng của tiền điện tử: phân quyền. Đầu tư vào tiền điện tử ETF có nghĩa là cho phép người giám sát nắm giữ tài sản kỹ thuật số của bạn. Điều này khiến các quỹ tiền điện tử ETF mở ra tầm mắt giám sát của các cơ quan giám sát tài chính, điều này làm giảm đi những lợi ích của sự phân quyền và quyền riêng tư.

ETF cần chi phí cao để quản lý

Sự tiện lợi của tiền điện tử ETF đi kèm với phí quản lý. Vì chi phí thường là một tỷ lệ phần trăm của tổng số cổ phiếu, các khoản đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử có thể thu hút phí quản lý cao tương ứng với thời gian đầu tư.

ETF không thể giao dịch với các loại tiền tệ khác

BTC, ETH và các loại tiền tệ khác thường có thể giao dịch với nhau trên sàn giao dịch tiền kỹ thuật số. Thật không may, tiền điện tử ETF không thể giao dịch với các loại tiền điện tử khác. Hơn nữa, với tiền điện tử ETF, không thể thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ, không giống như tài sản tiền điện tử cơ bản, mà một số người bán có thể đã chấp nhận.

Độ chính xác không được đảm bảo

Chúng tôi đã thấy rằng một tiền điện tử ETF có thể chứa nhiều hơn một tài sản, bao gồm cả những tài sản không phải tiền điện tử. Và mặc dù ETF bắt chước các chuyển động giá của các tài sản cơ bản của nó, nhưng nhiều tài sản trong danh mục đầu tư có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của việc theo dõi. Ví dụ: sự gia tăng 60% giá trị của ETH có thể hiển thị là mức tăng 45% trong ETF. Do đó, việc theo dõi có thể không chính xác so với cùng một tài sản trên thị trường giao ngay.

Thanh khoản có thể có một rủi ro

Các thanh khoản bộ rủi ro trong nếu người quản lý quỹ ETF bán ngắn. Khi điều đó xảy ra, các cổ đông phải trả giá. Ngoài ra, ETF có khả năng gây ra sự thay đổi đáng kể về giá của các loại tiền điện tử được theo dõi khi nhiều nhà đầu tư tiếp xúc với chúng.

Bitcoin ETF là gì?

Quỹ Bitcoin ETF chính là một rổ đầu tư mô phỏng toàn bộ chỉ số Bitcoin của các công ty tạo thành. Bitcoin ETF sẽ gián tiếp theo dõi giá trị Bitcoin cái mà được đem ra trong giao dịch khi trên thị trường chứng khoán truyền thống. Nhà đầu tư vào quỹ Bitcoin ETF cần phải suy đoán giá trị của Bitcoin mà không có một chiếc ví Bitcoin nào khác để bảo vệ tài sản. Đây là ưu điểm của quỹ Bitcoin ETF. 

Nhưng đôi khi, nó cũng chính là nhược điểm của loại quỹ này. Các nhà đầu tư thực sự không sở hữu bất kỳ Bitcoin nào, trông như chứng khoán phái sinh.

Với các nhà đầu tư, điều này giúp họ dễ dàng mua vào tài sản cơ bản với chi phí thấp hơn và trong một quy trình ít phức tạp hơn đồng thời giảm rủi ro khi các nhà đầu tư có thể vào và ra khỏi tài sản bất cứ lúc nào, và thậm chí có thể rút ngắn nó. 

Hình thức này còn giúp những nhà đầu tư mới và thiếu kinh nghiệm dễ dàng tham gia vào thị trường Bitcoin. Thêm vào đó, các nhà đầu tư lớn có thể đầu tư đồng nhất vào nhiều loại tiền điện tử hoặc vừa đầu tư chứng khoán vừa đầu tư Bitcoin chỉ bao gồm một danh mục duy nhất.

Tầm quan trọng của Bitcoin ETF

Các quỹ ETF cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ một cách dễ dàng mà không thực sự sở hữu tài sản được theo dõi bởi quỹ ETF. Các quỹ ETF này cung cấp một giải pháp thay thế đơn giản hơn để mua và bán tài sản cá nhân tối đa hóa mức lợi nhuận cũng như tối thiểu hóa mức thua lỗ.

Một bitcoin ETF là mô phỏng theo giá của loại tiền điện tử phổ biến nhất trên thế giới, giúp cho các nhà đầu tư mua vào ETF mà không cần trải qua quá trình giao dịch phức tạp. Thêm vào đó, những người nắm giữ quỹ ETF sẽ không được đầu tư trực tiếp vào chính bitcoin. Vì vậy, họ sẽ không cần lo lắng về các thủ tục lưu trữ và bảo mật phức tạp của các nhà đầu tư tiền điện tử. Nhờ vào những ưu điểm trên, quỹ Bitcoin ETF một khi chính thức được xét duyệt có thể sẽ khiến một dòng chảy vốn đầu tư cực mạnh đổ vào thị trường Bitcoin.

Một ưu điểm khác vượt trội so với giao dịch bitcoin truyền thống chính là bởi ETF là một phương tiện đầu tư. Nhà đầu tư có thể bán khống cổ phiếu của quỹ ETF nếu họ tin rằng giá bitcoin sẽ giảm trong tương lai, điều mà họ không thể làm đối với phương pháp truyền thống.

Một điều quan trọng khác nằm ở việc các quỹ ETF đang được hiểu chính xác và rõ ràng hơn trên toàn cầu.

Do đó, đầu tư tiền kỹ thuật số đã trở nên ngày càng phổ biến trong những năm gần đây. Khi một nhà đầu tư muốn tham gia vào không gian tiền kỹ thuật số nhưng không có đủ thời gian cần thiết để tìm hiểu về tất cả các giao dịch, anh ta hoàn toàn có thể tập trung vào giao dịch một phương tiện thứ mà anh ta có thể hiểu rõ hơn về nó.

Đây là một khái niệm có thể là còn khá mới với nhiều người. Hãy tìm hiểu kĩ hơn về nó nhé. Lưu ý đây chỉ là bài viết chia sẻ, không phải lời khuyên đầu tư.

Kết luận

Bài viết của DeFiX tới đây là kết thúc. Hi vọng những thông tin này hữu ích với các nhà đầu tư!

Hãy theo dõi DeFiX.Network để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị, mới nhất về thị trường trường tài chính và tiền điện tử nhé.

Hẹn gặp lại các bạn trong các bài chia sẻ, hướng dẫn tiếp theo. Chúc các bạn đầu tư thành công!